本文作者:投资理财排行

又一个!公募REITs火热 并持续大幅扩张

投资理财排行 2022-01-03 14:01

这里还有一个!REITs公募火热,将继续大幅扩容。REITs的诞生是2021年的一件大事。

今年陆续上市的11只公募REITs基金给投资者带来了极大的惊喜,上市以来平均涨幅达25.49%!在辞旧迎新之际,公募REITs迎来了新的进展。

君发现,鹏华基金在深交所正式申报了一只名为鹏华深能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金的公募REITs,目前处于领料状态。这也是今年向交易所报告的第15只公募REITs,也是首只清洁能源REITs。

官方报道了另一个公开发行可再生能源技术的项目

2021年7月2日,国家发改委发布《关于进一步做好基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点工作的通知》,将清洁能源、保障性租赁住房、旅游基础设施等纳入资产范围,公募REITs基础资产范围迎来扩容。

如今,在2021年和2022年新旧交接的时刻,公募REITs正式迎来第一份清洁能源REITs报告。

深交所网站显示,鹏华基金

12月30日正式申报了一只名为鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金的公募REITs产品,对应的专项计划名称为国信证券深圳能源清洁能源第一期基础设施资产支持专项计划,基础设施项目类型为发电项目,招商银行担任基金托管人。

微软雅黑,宋体,simsun,sans-serif;">事实上,深圳能源早前曾在上市公司公告中披露过该项目的具体情况。据深圳能源8月27日发布的《关于开展东部电厂(一期)公募REITs项目申报工作的公告》,深圳能源拟以东部电厂(一期)项目申请参与基础设施公募REITs试点。资产范围包括东部电厂(一期)项目的1#、2#、3#机组、房屋所有权及其占用范围内的国有土地使用权等,装机容量3×390兆瓦。

根据公司董事会七届一百二十次会议决议,公司已设立全资子公司深圳市东部电力有限公司,公司、深圳能源集团股份有限公司东部电厂已与东部电力签署《划转协议书》,将东部电厂(一期)涉及的相关资产、负债等划转至东部电力,由东部电力作为东部电厂(一期)项目的项目公司。

根据目前初步评估结果,底层资产估值约人民币34.89亿元,最终发行价基于资产估值和网下询价结果而定,基金期限为99年,募集资金将用于公司新建的清洁能源项目。

基金公司都在积极布局

作为今年公募基金创新产品的一大风口,无论是上市公司还是基金公司,布局公募REITs热情不减。

12月18日,哈投股份对外发布《关于开展基础设施不动产投资信托基金(REITs)项目申报发行工作的公告》,公告中称,公司拟申报发行公募REITs项目的初步方案是拟选取哈尔滨哈投投资股份有限公司供热公司及哈尔滨太平供热有限责任公司持有的供热业务相关资产及权益作为公募REITs底层资产,进行基础设施公募REITs的申报发行工作。

哈投股份表示,本次公司拟申报发行公募REITs,即通过资产上市的方式,对公司供热基础设施资产进行二次上市,吸收社会资本,盘活存量供热项目资产,加快公司资金周转,为建设热源替代项目腾挪资金,为退出现有项目提供多重路径,未来还可以通过资产扩募,不断形成投资的良性循环。

已经上报的部分公募REITs产品也迎来最新进展,华夏基金11月初上报的华夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金最近接到交易所的反馈意见。

反馈意见包括请基金管理人结合同一区域高速公路近三年车流量变化情况、未来竞品高速公路对本项目的影响等因素,对交通量增长假设参数、项目估值的合理性做出充分说明;请基金管理人充分披露基金成立后项目公司对外贷款的相关安排,包括但不限于贷款行、相关利率及对可供分配金额的影响等,并充分揭示相关风险;请基金管理人补充说明同时管理2只高速公路REITs是否存在利益冲突?如有,请提出有效的防范措施并充分揭示相关风险;请基金管理人详细说明基础设施项目现金流归集、管理机制,及资金安全保障相关安排等七大方面问题。

据基金君了解,目前行业内也在积极筹备下一批项目。新一批储备项目包括仓储资产、产业园、数据中心、特许经营权等多种类型,多位于京津冀、长江经济带、粤港澳大湾区等公募REITs试点重点支持区域。

不少基金公司都在行动之中,招兵买马、寻找项目都是必选动作。

Reits上市以来表现神勇

平均涨幅超25%

华夏、建信两只公募REITs于日前相继上市,获得市场认可,建信旗下REIT首日还出现30CM涨停,这些数据都显露出这类产品受欢迎程度。

从整体来看,目前已经上市的11只公募REITs均获得较好表现,期间几乎所有REITs产品都在上涨,部分的涨幅甚至超过40%。

具体来看,首批REITs在6月21日正式上市交易,全天涨幅达9.95%。从总成交额来看,全天9只公募REITs总成交额达到18.6亿元。截至12月17日,首批9只公募REITs自上市以来平均涨幅为23.7%,全部取得正收益。其中富国首创水务REIT上市首日至今涨幅最高,达46.3%。红土创新盐田港仓储物流REIT表现同样领先,涨幅33.04%。

若加上华夏和建信两只产品,这11只REITs产品整体上市以来的涨幅也达到25.49%,表现令市场惊叹。

谈及此类产品的亮眼表现,一位基金公司人士表示,这类产品受到欢迎,一是一级认购的时候倍数都比较高,很多投资者欠配所以上市的时候可以继续买入;二是REITs项目基本面都比较好,有二级溢价的空间。

另一位人士也表示,公募REITs整体赚钱效应良好,是多方面因素共同作用的结果。其一公募REITs的产品特点结合优质的底层资产。随着基础设施REITs推出,使得优质基础设施资产与REITs金融产品相结合,通过基金份额化降低了投资门槛。为市场提供了股票和债券外的可选标准化产品,扩展了个人投资者和机构投资者的投资品种。首批公募REITs在选择项目标的时,对产权、现金流等条件提出了高要求的筛选,属于较优质的基础设施资产。

其二,公募REITs的投资价值吸引存量和增量投资者。对于关注首批REITs上市的投资者前期多持观望态度,但随着公募项目运营稳定,市场走势,分红表现,存量资金出现了不断关注公募REITs。随着第二批产品的扩容,场外的增量资金也开始积极参与配置公募REITs产品,共同推动了公募REITs的良好二级市场表现。

第三、监管层允许保险资金直接投资于公募REITs基金也有促进作用。多数保险投资机构已积极参与第二批公募REITs基金份额的战略配售与网下发行。

第四、宏观市场行情的变化让公募REITs备受资本青睐。今年资本市场的表现特征是高通货膨胀、低利率,优质资产稀缺。伴随着政策引导,部分投资风格稳健中长期的投资人,逐步关注到REITs产品配置上。公募REITs项目的基本面向好,配售与配置价值逐步凸显。促使成为新的选择。

不过,业内人士提醒道,虽然REITs有众多的优点,首批REITs上市表现也非常优秀,但REITs的风险也不能忽视,有些产品涨幅过大,建议投资者们结合自身情况谨慎投资。

发改委又出重磅文件

近日又有重磅文件出炉。国家发展改革委办公厅发布《关于加快推进基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)有关工作的通知》。

这一通知显示,“十四五”规划《纲要》明确,推动基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)健康发展,有效盘活存量资产,形成存量资产和新增投资的良性循环。按照“十四五”规划《纲要》及实施机制明确的分工安排,为贯彻中央经济工作会议精神,进一步加快推进基础设施REITs试点有关工作,推动盘活存量资产、形成投资良性循环。

同时,加强与证监、行业管理、城乡规划、自然资源、生态环境、住房城乡建设、国资监管等部门的沟通协调,共同解决项目推进过程中存在的问题,尽可能压缩项目准备周期。

在依法合规的前提下,重点围绕项目手续完善、产权证书办理、土地使用、PPP和特许经营协议签订、国有资产转让等,协调有关方面对项目发行基础设施REITs予以支持,加快无异议函等相关手续办理,落实各项发行条件。

此外,鼓励结合本地区实际情况,借鉴先进地区经验,研究出台有针对性的支持措施,支持本地区企业积极参与基础设施REITs试点。对成功发行基础设施REITs的企业,研究在资金安排等方面给予优先支持,充分发挥示范引领作用。

附:全文

国家发展改革委办公厅关于加快推进基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)有关工作的通知

发改办投资〔2021〕1048号

各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团发展改革委:

“十四五”规划《纲要》明确,推动基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)健康发展,有效盘活存量资产,形成存量资产和新增投资的良性循环。按照“十四五”规划《纲要》及实施机制明确的分工安排,为贯彻中央经济工作会议精神,进一步加快推进基础设施REITs试点有关工作,推动盘活存量资产、形成投资良性循环,现就有关工作要求通知如下。

一、加强宣传解读,调动参与积极性

各地要进一步加强新闻宣传和政策解读,介绍基础设施REITs在降低企业资产负债率、防范和化解隐性债务风险、提高企业再投资能力、提升基础设施运营效率、促进投资良性循环等方面的积极作用,鼓励企业拿出优质资产参与试点,促进企业实现轻资产运营。适时组织行业管理部门、原始权益人和金融机构等开展业务培训,普及相关政策规定,讲解操作规则,提升业务水平。总结推广典型经验和成功案例,不断提高各方面参与基础设施REITs试点的积极性。

二、摸清项目底数,分类辅导服务

根据本地区基础设施现状、项目自身条件和前期准备情况等,认真梳理意向项目和储备项目,对符合条件的项目做好分类储备。全国基础设施REITs试点项目库要坚持统计监测和协调服务的功能定位,做到项目“愿入尽入、应入尽入”,不得以任何理由拒绝项目入库。及时对项目进行分类辅导,加强项目谋划、储备、申报等全过程服务,推动做好发行准备工作。

三、安排专人对接,做好服务工作

完善项目推进工作机制,对每一个储备项目,都要明确专人对接,压实工作责任,切实加快项目进度。项目负责人员要与原始权益人、基金管理人等加强沟通,及时掌握项目进度和存在问题,全力提供政策咨询等服务。各地发展改革委每月要进行一次项目调度,动态掌握项目进展,有针对性地开展辅导工作,为项目顺利申报发行打好基础。

四、加强部门协调,落实申报条件

加强与证监、行业管理、城乡规划、自然资源、生态环境、住房城乡建设、国资监管等部门的沟通协调,共同解决项目推进过程中存在的问题,尽可能压缩项目准备周期。在依法合规的前提下,重点围绕项目手续完善、产权证书办理、土地使用、PPP和特许经营协议签订、国有资产转让等,协调有关方面对项目发行基础设施REITs予以支持,加快无异议函等相关手续办理,落实各项发行条件。

五、及时沟通反映,加快申报进度

对项目推进过程中遇到的重点难点问题,要及时与我委投资司沟通联系,反映项目情况和问题,协商确定合理的解决方案。在严格保证质量的前提下进一步优化工作流程、提高工作效率,及时向我委申报符合条件的项目。对各类申报项目,没有名额限制、地域区别,只要符合条件、质量过硬即可申报推荐。对中央企业跨地区项目,要及时受理涉及本地区资产的相关材料,出具专项意见。

六、用好回收资金,形成良性循环

对已发行基础设施REITs的项目,要加强回收资金使用情况的跟踪监督,定期调度回收资金是否及时使用、是否投入到原始权益人承诺的新项目建设,以及使用方式是否为资本金注入等情况,督导项目原始权益人切实履行承诺。对回收资金拟投入的新项目,协调加快前期工作和开工建设进度,尽快形成实物工作量。对原始权益人未按承诺将回收资金投入到相关项目的,要加强督促落实,要求整改,并及时向我委投资司反映有关情况。

七、鼓励先进典型,形成示范引领

鼓励结合本地区实际情况,借鉴先进地区经验,研究出台有针对性的支持措施,支持本地区企业积极参与基础设施REITs试点。对成功发行基础设施REITs的企业,研究在资金安排等方面给予优先支持,充分发挥示范引领作用。及时总结先进企业典型经验做法,鼓励相关企业学习借鉴,加强基础设施资产优化整合,推动更多符合条件的项目发行基础设施REITs。


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