本文作者:投资理财排行

科技主题基金猪肉股挂帅?财通基金头牌经理“漂移”成笑话

投资理财排行 2022-03-31 13:11

  众所周知,基金风格漂移早已不是秘密,但能始终坚持数年如一日地漂移的基金经理也不多见。探长发现,财通基金旗下有位头牌经理就罕见地坚持多年漂移,屡屡将“科技主题”基金搞成重仓猪肉股的消费基金,而基金公司对其行为则视同不见。

  这位基金经理就是财通旗下的金梓才。

  我们先来看这只基金:财通科技创新混合。天天基金显示,截至2021年12月31日,财通科技创新混合A的前十大持仓是清一色的猪肉股、外加几家航空和酒店。

  探长确实不太明白,猪肉股什么时候跻身“科技创新”的范畴?难道在财通基金眼里,“科技立国”等同于“猪肉立国”?

  

  更主要的是,财通科技创新混合的风格漂移绝不是一时心血来潮,而是持之以恒。天天基金网显示,2021年二季度,财通科技创新混合A则中藏了化工股、煤炭、和铝业等周期股,跟所谓的科技创新也是丝毫不沾边。

  

  公开信息显示,财通科技创新混合基金成立于2020年7月,其中A类份额规模4亿元,C类份额规模1.6亿元。

  基金经理金梓才毕业于上海交通大学,工学硕士。历任华泰资产管理有限公司投资经理助理,信诚基金管理有限公司TMT行业高级研究员。目前担任财通基金管理有限公司总经理助理兼基金投资部总监兼基金经理。2020年4月3日起担任财通智慧成长混合型证券投资基金经理。2020年07月07日担任财通科技创新混合型证券投资基金经理。

  有意思的是,金梓才是TMT研究员出身,当上基金经理后却一股脑的重仓化工、煤炭和金属、猪肉,与其之前的研究领域毫不相关,这说明该基金经理是通才还是庸才呢?

  

  天天基金显示,金梓才目前共管理8只基金,管理总资产规模69.79亿元,是财通基金的头牌基金经理之一。其业绩最好的一只是财通价值混合(720001),2014年迄今7年时间回报为412%。

  财通价值动量混合截止2021年底管理规模28.96亿元,然而,让人惊讶的是,该基金与上述财通科技创新混合基金的前十大持仓里有9只股票一模一样,相当于金梓才先生将后发的基金按照以前的基金持仓复制了一遍,丝毫不费力气。

  

  2015年6月成立的财通成长优选(001480)同样如此,前十大持仓“抄袭”了财通价值动量混合。

  

  毫不意外,金梓才管理的另外一只基金财通科创主题3年封闭混合(501085)虽然挂着“科创主题”,但实际十大持仓同样是猪肉挂帅。该基金成立于2019年,截至去年底管理规模13.31亿元。

  

  另一只财通多策略福鑫定开混合(501046)十大持仓也没有惊喜,和上述“科技创新”、“科创主题”基金的持仓都是孪生兄弟。

  

  成立于2020年4月的财通智慧成长混合基金持仓也与财通价值动量混合基本一样,该基金份额A规模2.4亿,份额C规模1.5亿,合计约4亿元。

  

  唯一例外的是2018年11月成立的财通集成电路产业股票基金,前十大持仓终于告别了猪肉股,选择了一些半导体和芯片股。这也是金梓才管理的基金中唯一一只没有重仓猪肉股的。不过,这只基金规模很小,A类份额和C类份额合计也只有1.4亿元。

  

  昔日程咬金靠三把斧闯天下,如今财通基金经理金梓才靠一把斧就能从容管理8只基金,这种投资行为,定性为投资风格漂移恐怕还是太轻微了,似乎有利用后发基金支撑前期基金业绩,自我坐庄+操纵股价之嫌。

  实际上,任意变更投资主题和投资范围是违反基金合同的。通常,根据主题基金《合同》约定,投资于相关主题的证券比例不低于非现金基金资产的80%。此外,基金《合同》一般都有规定,变更基金投资目标、范围或策略,应当召开基金份额持有人大会。

  过去几年,很多主流基金都在盲目赌赛道,重仓押注同赛道股票,这就导致市场上出现了很多重仓新能源、半导体芯片、猪肉、白酒的主题基金。在这一过程中,很多最初打着“科技创新”名义募集的基金最后变成了白酒基金、猪肉基金,有些消费基金则变成了新能源基金。

  对这一乱象,2021年9月,监管部门曾给予了重点关注,并要求市场关注度高、涉及持有人多的基金产品,对基金投资风格“漂移”做出说明。

  财通基金总管理规模550亿,金梓才自己管理了70亿资金,占基金公司总规模的1/8,权重很大,设计投资人数十万计,基金公司对其不断“自我复制”、“自我抄袭”的投资行为不可能不知情,但为何睁一只眼闭一只眼就耐人寻味了。

  但是,这样的基金公司和基金经理,能获得投资人的长久信任吗?

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