本文作者:投资理财排行

隐形重仓股再曝光!“小而美”成“顶流”基金经理的心头好?

投资理财排行 2022-03-20 13:09

  众所周知,基金一般都有专业的投资机构也就是基金公司委托专业的基金管理人管理,他们的投资水平都比较高,于是就有很多不具备专业投资知识的投资者,想要参考基金持仓的股票来买,也就是我们常说的“抄作业”。

  一般来说,投资者“抄作业”,最直观看到的,就是基金公司披露的报告,其中的前十大重仓股最受投资者关注。不过,在此之外,还有一些股票是基金经理的“隐形重仓股”,也十分值得关注。

  所谓“隐形重仓股”,市场上有两种说法,一是指基金半年报、年报中披露的基金持仓11~20位的个股;二是指在基金的季报中没有进入前10大重仓股之列,而在上市公司的业绩报告中,该基金则进入了前10大流通股东之中。

  综合来看,第二种重仓股更加“隐形”,伴随着上市公司年报陆续披露,一批优秀的明星基金经理的“隐形重仓股”得以曝光,这些基金经理的“心水股”也备受投资者关注。

  葛兰不改初心,加仓长春高新

  据3月16日长春高新披露的年报显示,葛兰对该只个股依旧青睐有加。

  其管理的中欧医疗健康自2020年二季度新进成为第十大流通股东后,此后一路加仓。2021年第四季度,葛兰管理的中欧医疗健康继续增持89.25万股,增持幅度17.68%,总持股数量达到599.17万股,期末参考市值为16.26亿元,位列第五大流通股东。

  

  此外,葛兰还在第四季度新买入了【健民集团(600976)、股吧】、纳微科技、惠泰医疗、百诚医药等四只个股,持股数量分别为337万股、136万股、24万股、26万股。

  健民集团中药产业链底蕴深厚,以“健民”、“龙牡”、“叶开泰”三大品牌为依托,深耕儿童用药和儿童大健康领域。据健民集团日前公布的年报,报告期内公司实现营业收入32.78亿元,同比增长33.48%;归属于上市公司股东的净利润3.25亿元,同比增长119.73%。

  【惠泰医疗(688617)、股吧】则是国内电生理耗材龙头,在“导管消融+血管介入”双轮驱动下有望实现高速增长,充分享受国产替代红利。2021年公司实现营收8.29亿元,同比增长72.85%;归属于上市公司股东的净利润2.08亿元,同比增长87.7%。

  朱少醒加仓永创智能

  3月9日晚间,永创智能发布2021年年报显示,由朱少醒管理的富国天惠精选成长“新进”该股前十大流通股东,持股数量853.18万股,持股市值1.37亿元,位列该股第六大流通股东。

  

  永创智能是全国智能包装装备系统领域的行业知名企业,2021年年报显示,公司主营收入27.07亿元,同比上升34.02%;归母净利润2.61亿元,同比上升53.05%。股价方面,2021年全年永创智能股价累计大涨85.91%。

  同时,朱少醒还大笔加仓了【和而泰(002402)、股吧】,增持比例达63.53%,最新持股2780万股。作为“智能控制器龙头”的和而泰,主要从事智能控制器的研究、开发、设计和软件服务,并提供相应的解决方案。

  此外,朱少醒管理的基金虽然仍在桃李面包、涪陵榨菜的前十大股东之列,但对二者均进行了减持,减持比例分别为21.05%、10.54%。

  刘彦春大举加仓涪陵榨菜

  基金经理在个股的选择上,经常会有不小的出入。以涪陵榨菜为例,朱少醒选择了建仓,刘彦春则是大举加仓。

  资料显示,刘彦春的景顺长城鼎益加仓297.8万股,总持股近798万股,为其第六大流通股东。此外,景顺长城新兴成新进为涪陵榨菜的第十大流通股东,持股595.6万股。各基金增持比例合计达到了74.65%。

  

  有着“榨菜茅”之称的涪陵榨菜,应该没有人对它不熟悉,妥妥的行业龙头。据公司2021年年度报告,公司全年实现营业收入约25.19亿元,同比增长10.82%;归属于上市公司股东的净利润约7.42亿元,同比下滑4.52%。

  从行业角度来看,2021年年初青菜头收购价格猛涨、原料价格高;年中大宗商品价格波动引起包装、辅材等价格大幅上涨;叠加行业竞争日益激烈等因素,造成了公司净利润的下滑。

  小市值龙头股成“香饽饽”

  仔细分析可以发现,在上述基金经理加仓的个股中,多只标的属于细分行业龙头,但市值却都不过百亿上下,例如和而泰、永创智能都是如此。

  此外,还有谢治宇加仓的【芯朋微(688508)、股吧】、泽宇智能、大全能源、创世纪;中欧基金老将周蔚文加仓的丽江股份、巨星农牧等个股,也是“小而美”的代表。

  近年来,寻找细分赛道的“隐形冠军”成了多数基金经理的共识,那些不为公众所熟知,却在某个细分行业或市场占据领先地位,拥有核心竞争力和明确战略的中小型企业,就是所谓的“行业隐形冠军”。

  着名经济学家管清友表示,越来越多小而美的公司会被市场接纳,它们可能规模不大,但是做得很精致,没有高增长,但盈利很稳定,它可能是一个细分行业的隐形冠军,这样的公司会受到更多一级市场、二级市场的投资人的青睐。

  数据显示,截至2022年2月,基金、券商等机构一共调研了603家上市公司,其中机构调研次数在2次及以上的公司有196家,调研次数在5次以上的公司达到36家。整体来看,这些多次被机构调研的公司市值普遍不高。市值在150亿元以下的公司有26家,占比超七成;而市值在100亿元以下的公司有18家,占比50%。

  中邮基金国晓雯也强调了对中小市值公司的关注。“从市场风格上,我们关注基本面边际有改善,估值和股价均处于低位的中小市值标的,去年9月开始在组合增配部分中小市值品种。部分板块龙头标的和细分领域的龙头标的业绩会进一步上修,整体走势将维持高波动向上。”

  针对A股后市,山西证券表示,市场的底部正在逐步显现,建议在相对谨慎中关注超跌后形成的配置机会,重点关注大盘价值与大盘成长风格,持续关注在“稳增长”持续加码下有望受益的地产、建材等板块,以及新能源、医药等高景气赛道股。

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