本文作者:投资理财排行

“蝶变新征程,虎年话投教”:基金投资必备知识点

投资理财排行 2022-03-17 13:10

  入门篇

  基金的定义:证券市场上的基金是指由基金公司收集很多投资者的钱,汇聚在一起,然后按照证监会规定的规则,进行各种投资以获取收益的投资品。其特点是集合投资、收益共享、风险共担。

  基金的四大优势:一、起售金额少,10元以上人民币即可购买绝大部分基金;二、有效分散风险,同一只基金可投资于不同的行业,组合投资可以将风险降到最低;三专业人员打理,每只基金都有指定的基金经理,基金经理负责进行投资分析,并将投资者的钱购买最有潜力的投资品,省时、省力、省心;四、银行保管资金,购买基金的钱不经基金经理的手,由指定的银行保管投资者的钱。

  基金分类:按大类分,基金共有4个大类,一是按投资品种分类、二是按交易渠道分类、三是按运作方式分类、四是按投资方式分类。按投资品种分可以分为货币基金、债券基金、混合基金、股票基金;按交易渠道可以分为场内基金和场外基金;按运作方式可以分为开放型基金和封闭型基金;按投资方式可以分为主动型基金和被动型基金。

  货币型基金:主要投资于短期货币工具(一般期限在一年以内,平均时间120天),如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单政府短期债券、企业债券等短期有价证券。风险最低,收益也最低,但要比银行活期高,收益率在2%-4%左右徘徊。我们平时用的余额宝实质上就是一种货币基金,但进入2020年4月,余额宝的收益率已经降到2%以下。

  债券型基金:就是大部分基金(80%以上)投资于债券的基金。常见的包括可转债、信用债等。债券基金的收益率比货币基金高,其收益率在6%-7%左右。

  混合型基金:是一种可以组合投资的基金,可以投资货币、可以投资股票和债券等,记住它是一种什么都可以投的基金就行。

  股票型基金:顾名思义就是大部分资金(不能低于80%)用于投资股票。混合基金和股票基金投资收益率在4种基金中最大,可以达到15%甚至更高,但风险也最大。

  Q:买基金,会收取哪些费用?

  投资基金,投资者需要支付的费用有2类:

  1、交易费用:包括认购费、申购费、赎回费。

  认购费是买新基金时需要支付的费用,申购费是买老基金需要支付的,赎回费是基金卖出时需要支付的。

  这几类费用,一般会直接从投资人的总资产里扣除,且会以负收益率的形式出现在持仓中。所以大家常常会看到,已经达标止盈的小目标,次日还是负收益,这里显示的正是赎回费。

  2、运作费:包括管理费、销售服务费、托管费等。

  这些费用有的是给基金公司的,有的是给监管银行的,一般是从基金资产中每日计提,基金每日更新的净值是扣除了这些费用的,所以投资人基本感知不到。

  Q:各类基金的收费区别?

  一般来说,基金投资标的的风险越低,投资者所需支付的费用越低;基金的管理难度越低,基金的收费也越低。所以:

  1、按投资方向,收费由高到低分别是:股票基金>债券基金>货币基金。其中,货币基金不收取任何申购、赎回费用。

  2、按投资理念,主动型基金收费要高于指数型基金。

  不过,对于主动型基金的收费,大家也要理性看待。根据历史数据,我国主动型基金相比指数是有明显的超额收益的。因此,相比少量的赎回费,主动型基金的超额能力,能够带给我们更好的性价比。

  Q:怎么买基金更省钱?

  注意3个时间档位,比如7天、30天、365天。因为基金的赎回费,会随着持有时间的增加而降低。其中,持有时间在7天内,要收取1.5%的惩罚性赎回费(货币基金除外)。

  对部分基金而言,持有满30天、满365天,赎回费会分别再降低一个档位。比如上面提到的易方达蓝筹精选的赎回费,持有时间满30天相比不满30天赎回,会少0.25%的赎回费。

  

  所以,如无特殊情况,基金持有不满7天最好不要赎回,持有满30天或者满1年,赎回费会更低一些,可以在卖出时关注一下时间。(以上举例不代表所有基金的情况,最终还是要以具体基金的费率说明为准。)

  Q:基金名称后缀ABC是指什么?

  首先要明确以下两点:一是基金名称相同,名称后的字母不同,本质上它们其实是同一只基金,同一位基金经理管理;二是不同的后缀字母,表示交易费用的费率、交易平台和申购门槛等有所不同。

  权益基金A/C:后缀以A/C较为常见,通常A类份额是前端收费,就是在买基金的时候,一次性收取认购费/申购费;与C份额区别主要在,A份额收取认购/申购费、不收销售服务费;C份额按年收取销售服务费,不收认/申购费。如果金额较大,且能够长期投资(一年以上),A类份额是个很好的选择,长期投资肯定A的手续费相对便宜很多。如果持有时间不足一年的短期,可以考虑C类。

  债基A/B/C:后缀以A/B/C较为常见,这里的B类是指指后端收费。就是说,在买基金时不收认购费/申购费,等到赎回时再一并收取,如果金额不是太大,又打算长期持有,买B类份额较为划算。

  从具体收费情况来说:

  A类基金收取申购费、赎回费;

  C类基金免申购费,收取赎回费和销售服务费,不少C类基金持有满7天或者30天赎回费为0。

  总的来说,买A类还是买C类,主要看持有时长。如果打算长期投资,最好买A类;如果预计投资时间不长,可以选C类。

  Q:基金的收益来源有哪些?

  ①利息收入:指投资国债、金融债、企业债或银行存款产生的利息给付;

  ②资本利得:指买卖股票或债券获得的差价收入;

  ③其他收入:指运用基金资产带来的成本或费用节约计入的收入。

  这些收益均包含在基金单位资产净值中,到一定时候会按照基金契约以分红形式分配给投资者。

  Q:基金能够频繁申赎吗?

  很多投资者喜欢短线操作,不由自主地追涨杀跌。但基金与股票不一样,很难通过高抛低吸获得短期收益,而且频繁申赎的费用并不少。因此,投资者最好不要频繁地申购与赎回基金。

  Q:基金的换手率代表什么?

  基金换手率反映了基金的交易频繁程度。基金换手率高,说明基金交易频繁,基金经理的投资风格比较激进,倾向于波段操作,主要的收益来源是短期差价。基金换手率低,说明基金交易不频繁,基金经理的投资理念是长期持有,操作上相对稳健,追求买入并持有策略。

  Q:基金净值越低越好吗?

  很多新“基民”认为,基金净值越低,其上升空间越大,收益越有保障。投资者的这一常规思维存在着很大的理解误区。基金业绩的好坏与基金管理人的投资能力、风险控制能力密切相关。在同一时点,无论净值低的基金,还是净值高的基金,面临的市场条件都是相同的,而基金未来的投资收益完全取决于基金管理人的投资水平,与目前基金的净值没有直接关系。要考察基金的历史运作业绩,真正应该关注的指标是“累计净值增长率”。

  操作篇

  Q:买入须知怎么看?

  交易时间:T日即交易日,指的是可以在证券交易所交易的日子。

  周一至周五开盘交易,节假日休息。

  开盘时间:早上9:30—11:30 下午13:00—15:00。每天15:00之后算下一个交易日。

  (1) T+0,即当天交易,当天确认份额。

  (2) T+1,即当天确认交易,第二天确认份额。

  (3) T+2,即当天确认交易,隔天确认份额。

  比如支付宝基金大多为场外基金,实行T+1交易,每笔交易按照收盘时的净值进行成交,没有涨跌幅现值,有最低交易金额(每个基金不同)

  Q:买卖途径如何选?

  现在买基金的途径已经很丰富,手机上动动手指都能交易(券商的相关APP,支付宝——基金栏)。

  区别在于手续费,需要综合考虑自己买基金的操作习惯(详细可参考自己一天玩手机的瘾有多大),寻找收费相对低的平台即可。

  第三方平台之所以费率便宜,主要是靠自己学超市大减价或买一送一等(也不全是)营销策略,实现薄利多销。

  运作费率:项目比较琐碎,变化幅度较大,投资时应首选费率低的平台。

  管理费+托管费(不打折):相当于支付给基金公司的工资,每天固定扣取。

  认购费(不打折):新发基金才有。

  申购费(可打折):买基金的费用,一般为1.5%,第三方平台通常会打1折。

  赎回费(分级收费):通常分3~4档,基金持有时间越久费率越低。

  注:A类基金:只收申购费,赎回按持有时间收持有费,适合长期(一年以上)投资。

  C类基金:不收申购费,但有销售服务费,适合短线投资。

  (分类根据基金名称尾部的字母)

  Q:买前规划怎么做?

  鲁迅先生说基金投资世界的路已经铺好了,走得人多了,如何迈出第一步?

  投资基金可不是在银行存钱。家人们,收益越高风险越高!

  在迈出第一步之前,心里必须有数,不能跟风乱跑、人云亦云。

  第一先做规划,

  基金投资就像跑一场马拉松,需要耗费较长的周期,所以必须做好长期战斗的准备,明确一个清晰的目标。

  至少要有1~2年的收益预期,短期内的盈亏波动并不重要,一切往长远做打算,能帮你减少很多市场波动带来的烦恼。

  其次是投资的目标。

  买基金之前先问问自己,考进高校赚钞票,现在研究投资理财目的是什么?

  是买面子撑里子?或是只想跑赢通货膨胀?

  明确对于“终点线”的预期会深刻地影响你的风险承受能力。

  如果你买基金只是为了跑赢通胀实现保值,那么就不要玩短线或波动大的基金,应该关注更加稳定的债券基金、货币基金和智能存款。

  如果你买基金是为了存款增值,自己吃喝不愁,其他开销也不成问题,那么可以试着关注高收益的基金,短期波动大点也没关系。

  咱可不做丈二和尚摸不着头脑嗷,但切记三思而后行。

  Q:挑选基金的4433法则是什么?

  第一个4:选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金;

  第二个4:选择两年、三年、五年业绩排名在同类基金中排前1/4的基金;

  第一个3:选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金;

  第二个3:选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。

  4433法则同时兼顾长期、中期和短期的业绩,可以选出业绩持续优秀的基金。

  基金心法篇

  Q:用什么心态来持有基金

  用学习的心态来买基金

  主要是因为基金其实也是比较复杂的,没看过几本书或者有上一两年的经验,小白还真不敢说能赚钱。 刚入场的小白一般都是牛顿定律炒股法,看什么涨的好买什么,总以为惯性大停不下来。 还有些朋友同学推荐进来的,被嘱咐过不要追涨杀跌,结果很多人确实明白这个道理,也会这么去做,所以会逢跌买入一些基金。

  但是据观察,很多都是在一些基金涨了几十个点后,突然跌了几个点就以为是大跌了,难道逢跌买入就不算追高了? 小白入场一定要先学习,把这些条条框框先整明白。建议先把自己要投资的钱的五分之一拿出来进行学习。 比如你有20w,先拿4w出来投资,练练手。这样交学费也比较少,等学习上几个月半年的再拿自己的资金入场。

  用平淡的心态来买基金

  大家说买基金的初心是什么? 正确答案应该是财富保值、跑赢通胀。

  但是很多人都是看周围人赚钱了才进来的,并没有这个初心,来买基金就是为了赚大钱、发财、暴富来的。 这样的目的其实是非常错误的。 买基金并不能赚大钱、发财、暴富。有巨大的本金才能赚更多的钱。 有人说,我可以加杠杆啊。先问一下你自己能不能承受这个风险。15年股灾后跳楼的基本都是加杠杆爆仓的那群人。 所以,想要基金赚钱提升本金才是最重要的。100w的本金5%的收益率就是5w,而5w的本金你要翻倍才能行。 所以,投资基金要保持平淡的心态,不要让这个东西耽误你正常的工作学习。 人生,最重要的还是提升自己。基金,最重要的还是提升本金。

  Q:买基最忌讳什么心态?

  一:选购便宜基金的心态。基金不同于股票,净值的高低与预期收益没有直接的关系。相反,基金净值低有时是基金运作不佳,投资策略及投资方向不成功造成的。

  二:急功近利的心态。基金投资不属于能够一夜暴富的投资项目。如果有这种心态你就会在基金下跌时急躁不安,使你的判断出现偏差。购买基金要坦然面对日常的波动。

  三:冲动心态。由于一时冲动,单看基金名称很情绪化地买基金;由于一次的基金投资失败就一气之下发誓永不买基金了。这两种极端心态都不利于从购买基金中盈利。基金的名称并不能反映基金的运作好坏,一次的失败也不代表永远的失败。基金定投是个很不错的选择,可以分摊成本,积累收益。

  总之,购买基金一要用闲钱投资,二尽量做一个长期的投资。闲钱买基金不会因为基金的波动影响到你的日常生活。从长期看基金是升值的,这是金融专业人士的共识。

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