本文作者:投资理财排行

“两会”引起大连大学基建关注 基建ETF(159619)连续五日资金净流入

投资理财排行 2022-03-06 13:07

在加大跨周期宏观政策调整力度、适度推进基建投资、财政政策与货币政策协调衔接的政策要求下,基建成为稳增长的主要着力点。2月PMI数据显示,基建稳增长初见成效,专项债资金逐步落地实体工作量,带动1-2月基建投资增速,或有较明显的上升趋势。

在基建行业景气度上升的趋势下,相关行业在二级市场的业绩优势逐渐显现。Wind数据显示,截至3月1日,中证基建指数自去年12月以来上涨4%,是为数不多的盈利板块,而同期沪深300指数跌幅超4%。跟踪中证基建指数的基建ETF(159619)也成为资金追捧的对象,连续五个交易日实现资金净流入。

全国人大即将召开,预计稳增长政策仍将密集实施。a股仍处于政策红利期,基建ETF(159619)、建材ETF(159745)是稳增长的直接发力点或迎来布局机会。

国海证券(000750)认为,以地方人大的视角展望全国两会,推动经济稳增长已经成为共识,基建和消费将是地方政府稳增长的两大抓手。各省市政府工作报告中都提到了投资相关的激励政策,基建是当前经济企稳的首要抓手。传统基建领域集中在水利、交通、城市管网建设。新基建领域强调风电、光伏等新能源设施建设和电动汽车充电桩建设。

国泰君安分析指出,此轮基建增长的源头是稳增长。2022年GPD目标在5.5左右,预计上半年GDP在4.8/4.3左右,低于目标值,继续下滑。稳增长还是要继续加码,而不是达到目标之后才开始收紧,尤其是年初的时候。3月天气转暖,逐渐进入施工旺季。两会确定GDP财政具体目标后,实施政策进入密集操作阶段,开工和复工将加速基建投资的改善。

从估值来看,基建板块整体投资性价比较高。Wind数据显示,截至3月1日,中证基建指数市盈率为10.92倍,是该指数发布以来的四分之一分位数,既有安全边际,也有上涨空间。在“稳增长”的大背景下,基建板块具有较强的确定性已经成为共识。未来稳增长政策下,低估值的基建板块有望迎来“戴维斯双击”。

注:观点仅供参考,不构成投资建议或承诺。市场有风险,投资需谨慎。

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