本文作者:投资理财排行

这些券商还在拼尽全力争取一张公募牌 超四成基金公司来自券商系 目前申请资格很难 但他们一直很热情

投资理财排行 2022-02-27 13:07

(深圳记者吴昊)证券公司进入公募轨道的步伐正在加快,这正成为证券公司财富管理转型的大有可为的抓手之一。截至目前,拥有公募牌照券商机构有70家(包括基金公司券商公募、券商资管子公司等。).

据券商相关业务人士介绍,券商申请公募牌照主要有三种方式。第一,最主流的方式是参与控股公开发行的基金公司。根据WIND的统计,目前,此类券商公募有56家;二是通过设立资管子公司申请公募牌照,这也是近年来更多券商的热门选择。目前,拥有公募牌照的券商资管子公司已扩大至8家;第三,券商总部是申请牌照的主体,公募基金管理业务在公司公募业务部等部门开展。目前这样的券商有6家。

券商团队还在加速扩张。其中,五矿证券已提交材料;中信证券、CICC、中信建投先后公告将设立资产管理子公司,申请公募牌照;国联证券表示将成立公募业务部,并着手制定相关制度,申请公募业务资格。另据记者了解,财新证券近期也在准备相关申请。

除了热心申报,审批的时间可能会很长。据记者了解,部分获批券商提交材料争取资格耗时5、6年,部分券商等待未果宣布停牌。

据一家中型券商相关业务人士介绍,在申请材料时,公司的股东结构、高级管理人员的基本信息以及反映业务发展战略规划等重要内容的经营计划是审核的重点。据相关人士透露,很多金融机构排了很长时间的队或者申请失败,大多是因为上面提到的申请材料不完善造成的。

70家券商机构布局公募赛道

一组数字很好地描述了当前券商机构在公募赛道上的兴奋。据WIND数据统计,在160家公募基金管理机构中,券商机构有70家,占比超过43%。

证券公司相关人士表示,通过参与控股基金公司公开发行,仍是证券公司进入公开发行市场的主流选择。据WIND资讯统计,目前,公募基金共有56家券商,2018年以来,此类机构的获批也迎来了一个小高峰,共有6家券商获批公募,包括华融基金、蔡襄基金、西藏蔡东基金、东兴基金、民生基金、华西基金等。其中,华西基金于2021年11月11日获批成立,是公募基金中最年轻的券商。据记者了解,民生基金即将开业。

另一方面,相关政策的放开也使得越来越多的券商通过旗下的资产管理子公司进入公募轨道。

2020年7月31日,证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法(征求意见稿)》,允许同一主体同时控制一家基金公司和一家公募持牌机构。同年8月,国泰君安资产管理有限公司率先向证监会提交公开发行基金管理业务资格申请,并于次年1月3日获得证监会核准。2021年4月,国泰君安资管获得证监会换发的经营证券期货业务牌照,正式开启公募业务。

据WIND统计,目前,包括国泰君安资管在内,包括东日在内的8家券商资管子公司

对于相当一部分有意申请公募资格的券商来说,随着公募基金规模的快速增长,积极布局公募赛道将有助于积累自身的差异化竞争优势。公募牌照不仅可以拓宽券商的资产管理产品线、客户和资金来源,还可以为产品创新和规模增长提供可观的发展空间。

拥有公募基金牌照的券商机构正在加速增至70家,更多券商也站在申请公募牌照的行列中。

据证监会网站消息,五矿证券等已向证监会提交资料,正在排队等候申请。此外,2021年,中信证券、CICC、中信建投等相继宣布拟设立资产管理子公司,并申请公募牌照。去年6月,国联证券也表示将设立公募业务部,正在制定公募业务相关制度和申请资格。据悉,财新证券近期已开始筹备申请公募牌照,目前处于材料准备阶段。

“顺应行业发展趋势,做大做强资产管理业务,推动财富管理转型”是这些券商大举布局的主要目的。近年来,公募牌照的审批速度也在加快。比如2020年11月提交材料的华西证券,用了不到一年时间,即获得证监会批准设立华西基金,并欣然提及四川省第一张公募牌照。

然而,也有一些券商的“沈工之路”颇为坎坷。美联储证券于2016年8月提交材料,2017年2月被证监会受理,同年6月收到第一份书面反馈意见。但是,自那时以来,接受状态没有更新。直到2020年9月,证监会网站显示“中止审查”。美联储证券下一步是否会重启资质审批还存在不确定性。

根据中国证监会披露的相关申请材料目录,申请设立公开募集基金公司或公开募集基金经理资格需提交9份文件。据一家中型券商相关业务人士介绍,此次审计重点关注三个方面,其一是公司的股东结构;二、高级管理人员的基本信息;三是商业计划书或可行性研究报告,内容包括设立公司或业务的必要性、业务发展战略规划、3-5年财务预测等主要内容。

据该业务人士介绍,很多机构出现长时间排队或者申请失败的情况,大多是由于上述申报内容不尽如人意造成的。另一位公募基金人士表示,不排除一部分。

机构在审批过程中改变主意,主动撤回申请。

  不过不容忽视的是,券商对资管子公司的布局步伐正在不断加快。2020年至今,安信资管、甬兴资管、天风资管、德邦资管、山证资管等券商资管子公司相继获准设立,截至目前,券商资管子公司已扩容至21家。

  入局公募赛道是券商发展重要抓手

  2022年,是资管新规落地元年,于资管行业而言意味着更多机遇和更多挑战,不少业内人士均认为,入局公募赛道将是未来券商资管的重要发力点,且将极大受益于财富管理转型趋势。

  日前,中信建投银行联席首席分析师杨荣表示,资产配置向主动管理业务转型将是坚定主线,尤其是证券投资基金与ABS等没有受到杠杆和嵌套等相关规定影响的业务,成为主动管理业务的重点发展方向。同时,监管或将逐步放开券商资管参公的标准,加速券商资管子公司向公募化转型。

  海通证券也谈到,获得公募产品发行资格可以极大提高获客能力和收入来源并与券商投研和经纪业务形成协同效应,并有利于原本致力于高净值客户的券商资管打开普惠金融市场,服务更加广泛的大众群体,为不同风险偏好的客户提供财富管理服务。

  与公募基金类似,券商在投研人员、投研能力方面存在优势,而更重要的是,相比于公募基金,券商还有遍布全国的线下营业部以及投顾人员,拥有更广泛的客户基础以及更良好的客户服务能力。海通证券因此表示,获取公募牌照或成为券商发展的重要抓手。

  平安证券认为,证券公司旗下资管及公募基金的投资能力,有助于打造差异化的财富管理竞争力,树立财富管理市场口碑。部分券商及其旗下的资管和公募基金,为财富管理业务提供稀缺性、差异化的产品,提升财富管理核心能力和竞争门槛。

  东北证券则表示,在证券行业财富管理转型大趋势下,大财富管理券商具备超额收益。具备金融产品代销能力、拥有实力较强资管子公司以及券商系公募基金的券商有望率先受益于财富管理转型趋势。

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