本文作者:投资理财排行

很多基金太小 清算基金经理面临“无基础可管”的局面

投资理财排行 2022-02-24 13:10

在公募行业“内卷化”的背景下,很多基金经理面临着“失业”的风险。记者注意到,由于中小基金公司频繁的基金清盘,很多基金经理都会面临“无基础可管”的尴尬。

基金经理面临“失业”

北信瑞丰基金公司2月23日发布公告。根据《基金法》、《基金合同》等相关规定,北信瑞丰华丰灵活配置基金已触发《基金合同》终止。北信瑞丰基金管理有限公司应在上述终止后终止基金合同,并依法履行基金财产清算程序。北信瑞丰华丰灵活配置基金的最后运作日为2022年2月22日,2022年2月23日进入清算程序。

上述基金产品进入清算程序后,也意味着该基金的基金经理鲁平进入了“失业”状态。截至目前,北信瑞丰基金公司未聘任陆萍担任其他公募的基金经理。

根据该基金的招募说明书,鲁平当时是华夏基金的副总经理。招商证券(600999)d部。2020年4月加入北信瑞丰基金,之后开始在北信瑞丰担任两只基金的基金经理。

鲁邦管理的首只公募基金产品为北信瑞丰兴瑞灵活配置基金。2021年10月12日担任本基金的基金经理。三个月后,该基金于2022年1月18日清算终止。此时,鲁邦管理的基金离开了北信瑞丰华丰灵活配置基金。没想到的是,该基金也因为规模较小而触发了基金合同的终止。

在短短一个月的时间内,掌管的两只基金产品相继清盘终止,这也意味着该基金的基金经理陆平实际上进入了“失业”状态。

值得注意的是,陆平在担任基金经理期间的业绩依然不错。他管理的北信瑞丰兴瑞灵活配置基金,从上任到终止基金清算工作了98天,累计收益率5.28%。陆萍管理的北信瑞丰华丰灵活配置基金,累计运作119天,累计收益率31.98%。

除了性能,还要有规模。

事实上,仍有很多基金经理面临“失业”的风险,原因是规模而非业绩。

2月23日,德邦基金公司发布公告提醒,德邦量化优选股票型证券投资基金连续40个工作日低于5000万元,可能触发基金合同终止。公告强调,根据《基金合同》的规定,《基金合同》生效后,基金份额持有人人数不足200人或者连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的,基金管理人应当进入清算程序,根据基金合同的约定终止基金合同,无需召开基金份额持有人大会。据悉,该基金资产净值已连续40个工作日低于5000万元。

德邦量化优选股票基金的基金经理是吴志鹏。去年8月中旬,他管理的另一只基金德邦量化新基金——因规模过小而终止。此外,吴志鹏还管理着德邦于敏进取量化、德邦量化对冲、德邦上证G60综合指数增强基金等多只产品。虽然管理的基金产品很多,但是每一个的规模都很小。事实上,德邦于敏进取量化在去年4月也发布了可能触发基金合同终止的提示,这意味着目前吴志鹏管理的多只基金可能存在潜在的清盘终止情况。

此前PICC资产旗下基金经理的更替也与旗下部分基金的清盘有关。记者注意到,已离职的基金经理、魏珏、Theway为添益6个月定期开放债券基金、添益9个月定期开放基金、鑫短期债债券基金的基金经理,均已清盘终止。例如,在鑫短期债基终止仅半个月后,陈伟霆就宣布辞职。

目前,公募行业的内卷化效应使得

基金经理“失业”的风险不仅在于基金业绩是否与市场匹配,还在于公募行业进入内卷化状态后,资金不断流向头部基金的核心产品,导致很多中小基金公司很难做出大规模的基金产品。但规模过小,可能导致此类基金产品进一步面临清盘风险,从而可能导致投研人员的人才流失。

Wind数据显示,截至目前,已有约20只基金宣布终止清盘,2021年基金清盘数量将达到249只,较2020年增长40%,创下近三年来的新高。与此相关的是,统计数据还显示,2021年基金经理离职人数再创新高,离职基金经理超过300人。

离职的基金经理和清盘的基金相当程度上集中在中小公募。但在内卷化效应下,类似的情况也开始出现在大型公募的产品中。在发行基金产品可能引发解约的基金公司中,记者注意到也有一些大型头部基金公司的产品。

2月22日、23日,5家超大型头部公募基金公司发布风险提示,旗下基金产品因规模较小可能触发基金合同终止。

华南某大型基金2月23日发布公告称,中证互联网指数基金合同生效日为2020年12月1日,截至2022年2月21日,其资产净值已连续20个工作日低于1亿元。截至2022年3月7日,若连续30个工作日基金资产净值低于1亿元,则触发《基金合同》终止,应终止,基金管理人将依据相关法律法规、《基金合同》等规定对基金进行清算。

另一家大基金也披露,其家电etf基金截至2022年3月22日连续50个工作日资产净值低于5000万元的,将根据《基金合同》协议进入清算程序。

业内人士认为,头部公募巨头相关产品的披露,可能导致基金合同因规模较小而终止。

的提示,足以说明中小公募基金的生存状态,尤其是基金清盘风险的普遍性存在。不过,对上述头部公募巨头而言,一两只基金可能存在的清盘风险,并不会影响相关基金经理的职业空间,此类头部基金公司旗下产品线丰富,已存的老基金与待发产品数量极多,强大的资源平台足以吸纳基金经理在其他产品上任职。

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