本文作者:投资理财排行

公募基金管理规模图:TOP10洗牌22家公司一年翻倍

投资理财排行 2022-02-24 13:09

截至2021年末,公募基金净资产总额25.56万亿元,同比增长28.5%。行业内149家基金公司中,公募管理规模超过5000亿元的有20家,不足100亿元的有34家。

易方达基金管理规模超越田弘基金跃居第一,广发基金从2020年的第六位上升至第三位。

部分中小基金公司规模快速增长,22家公司去年管理规模同比增长超100%。

03010汤巾

编辑胡珊

在过去的三年里,a股市场经历了反复震荡,但结构性市场给公募基金带来了显著的“赚钱效应”,尤其是股票型基金的爆发式增长,推动了公募基金整体规模向更高水平发展。

今年1月,中国资产管理协会发布了2021年12月基金公募市场数据。截至2021年12月底,公募基金净资产总额为25.56万亿元,比2020年底的19.89万亿元增加5.67万亿元,同比增长28.5%。2018年末,公募基金资产净值总额仅为13.03万亿元。三年时间,增长率达到96%,接近翻番。

从类型来看,2021年末,开放式基金规模为22.44万亿元,封闭式基金规模为3.12万亿元。开放式基金中,货币基金达到9.47万亿元,占比42.2%;股票型基金、混合型基金、债券型基金和QDII分别为2.58万亿元、6.05万亿元、4.1万亿元和0.24万亿元,占比分别为11.5%、27%、18.3%和1.06%。

值得注意的是,公募基金行业的马太效应越来越明显。据Wind统计,去年年末,在全部149家基金公司中,公募管理规模(剔除ETF挂钩基金市值,下同)超过5000亿元的有20家,其中超过1万亿元的有4家。但与此同时,500亿元以下的企业有72家,100亿元以下的企业有34家。

同期,各基金公司的管理规模也发生了显著变化。统计显示,去年年末,易方达基金总规模超越田弘基金跃居第一,广发基金跻身前三,博时基金从2020年的第八位上升至第六位。

从变动率来看,去年部分中小基金公司增长较快,有22家公司规模翻倍,衡越基金和兴华基金实现了10倍以上的增长。

4家公司进入“万亿级俱乐部”

2021年,a股市场整体呈现震荡格局,上证综指仅上涨4.8%,沪深300指数下跌5.2%。而新能源、半导体等新经济板块“你方唱罢我登场”,市场结构性行情升温。在此背景下,公募基金普遍取得了良好的业绩回报。统计显示,股票型基金的平均收益率为8.82%,超过大多数主流指数。此外,投资者“买股票不如买股票”的观念正在加深,公募基金总规模增长近30%。

趋势上,基金行业马太效应持续加深,规模向头部集中。据Wind统计,149家基金公司中,去年末管理规模超过1000亿元的有49家,管理规模超过5000亿元的有20家,其中管理规模超过1万亿元的有4家,分别为易方达、田弘、广发和南方,规模分别为1.67万亿元、1.13万亿元、1.11万亿元和1.04万亿元。其他公募规模前十的基金公司还有华夏、博时、汇添富、郭芙、工银瑞士瑞信银行和嘉实,规模分别为9934亿元、9896亿元、9249亿元、8879亿元、8016亿元和7958亿元。

那么,头部基金公司排名出现了哪些新变化?具体来看,易方达去年超越田弘成为基金业新“一哥”,这也是易方达自2013年以来首次在年末超越田弘;田弘自2014年以来首次失去冠军,排名第二;广发从6升

同时,500亿元以下的基金公司有72家,占行业半壁江山,100亿元以下的有34家,主要是成立时间不长的基金公司。其中,规模在5亿元以下的包括华辰未来、石开、大瑞、郭蓉、何秀致远等10家基金公司。

22家公司规模增长超100%

尽管公募基金的整体规模增长迅速,但具体公司仍呈现出不同的发展状态。Wind统计数据显示,149家基金公司中,2021年实现规模增长的有123家,占比80%,但同时有20家公司规模下滑。

回顾2020年末,作为“万亿俱乐部”的只有田弘和易方达,到2021年末,广发和南方也在其中。从规模增长的绝对数量来看,易方达、广发、郭芙、卜式、南方位列前五,规模增量分别为4660亿元、3594亿元、2984亿元、2773亿元、2518亿元。

此外,还有招商、华夏、工银、彭等11家基金公司规模增持超过1000亿元。

华、建信、交银施罗德、景顺长城、中欧等。

  

  如果从规模增长率来看,一些中小型基金公司则脱颖而出,由于基数较小,所以增速尤为突出。据统计,有22家基金公司2021年末管理规模同比增幅超过100%。首当其冲的是恒越基金和兴华基金,规模增速分别达到1294%和1033%,均超过10倍。此外,新沃基金、金信基金、东海基金、东方基金、中科沃土基金的规模增幅也均超过300%。

  

  恒越基金是一家成立于2017年的个人系基金公司,注册资本2亿元人民币,目前旗下有20只产品(各类份额分开计算),包括混合型、债券型和FOF基金。截至2021年末,该公司管理规模为147亿元,比2020年末增长了136亿元。目前公司有5位基金经理,基金经理平均年限为1.32年,低于行业平均水平4.01年。

  2021年,恒越基金旗下产品取得了不错的业绩表现,Wind数据显示,该公司5只成立满一年的产品收益率均在30%以上,这些产品均由基金经理高楠管理。然而今年以来,随着市场波动加大,该公司旗下权益类产品目前均为负收益。特别是叶佳管理的恒越品质生活和恒越优势精选,截至2月18日年内收益率分别为-22.15%和-21.61%,在同类基金中分别位于倒数第1和倒数第4。《投资者网》发现,在东方财富(300059)基金吧里,上述亏损产品引发了一些投资者的不满,有基民要求更换基金经理。

  兴华基金同样是由个人发起的公募基金,成立于2020年,注册资本1亿元人民币,目前旗下有11只产品(各类份额分开计算)。2021年是该公司的起步之年,规模增加22.26亿元至24.41亿元。步入2022年,该公司同样面临一定业绩压力,截至2月18日,旗下权益类产品年内均为负收益。

  值得一提的是,在统计中可以发现,也有一些中小基金公司规模下滑严重,典型的是九泰基金。2020年末,该公司还有107亿元规模,但是2021年末,其规模缩水54%,仅剩49亿元。

  《投资者网》注意到,九泰基金2021年有3只基金清盘,包括3只灵活配置基金和两只普通股票型基金。今年以来,该公司又有3只基金进入清算程序。

  在老产品清算的同时,新产品的募集也并不平顺。九泰基金去年有3只基金发行失败,包括一只灵活型配置基金、一只短期纯债型基金和一只增强型指数基金。

  有业内人士认为,中小基金公司均面临人才储备不足的难题,综合实力无法和头部公司相比,同时缺少渠道优势、品牌优势以及市场曝光度。今年以来股市步入调整区间,投资难度加大,对于中小型基金公司而言更是雪上加霜。

  易方达连续三年非货币规模居首

  事实上,评判一家基金公司的综合管理能力,非货币基金资产规模也是一个重要的维度。

  Wind数据显示,2021年末,易方达非货币规模为1.19万亿元,再次位列行业榜首,这已经是其连续第三年此项数据夺魁。2020年和2021年,该公司非货币规模分别增加了3960亿元和4083亿元。

  去年二季度,易方达非货币公募基金月均规模达10002.46亿元,成为业内首家非货币基金规模超过万亿的基金公司,书写了基金业的历史。

  从该公司旗下具体产品来看,张坤管理的四只基金易方达蓝筹、易方达优质精选、易方达优质企业三年持有、易方达亚洲精选,去年末规模分别为676亿元和200亿元、99亿元、44亿元,规模合计达1019亿元,张坤也成为千亿级顶流基金经理之一。

  据统计,易方达旗下有29只非货币基金规模超过百亿(各类份额分开计算)。其中,混合债券型二级基金易方达裕祥回报,去年末规模达到729亿元,是全市场规模最大的非货币基金。

  其他公司和易方达相比非货币基金规模还有不小的差距。有5家公司该项数字在6000亿元至7000亿元之间,依次是华夏、广发、富国、汇添富、南方,规模分别为6961亿元、6716亿元、6223亿元、6112亿元、6004亿元。

  

  从各公司非货币基金规模变化来看,有14家公司2021年增加值在1000亿元以上。易方达以4083亿元的增量排名第一,前五名还包括富国、招商、华夏、广发,分别增加2094亿元、1979亿元、1922亿元、1813亿元。此外,南方、天弘、交银施罗德、景顺长城、中欧等增量也超过1000亿元。

  同时,也有23家公司非货币规模同比减少,其中民生加银、泓德、新疆前海联合等5家公司减少了100亿元以上规模。

  在今年A股市场波动逐渐加大、“赚钱效应”降低的背景下,基金公司的管理能力将面临更加严峻的考验,未来业绩和规模将发生何种变化,我们将密切关注。(思维财经出品)■

文章版权及转载声明

作者:投资理财排行
本文地址:http://www.qdfsds.com/jijinxingyedongtai/5982.html