本文作者:投资理财排行

《国家队》新年第一炮 虎年第一批基金认购低迷基金下午茶

投资理财排行 2022-02-13 13:08

一、要闻速递

1.虎年首批基金认购低迷

在新公募基金陆续解禁推迟募集结束的背景下,虎年第一批合约募集的新基金数量并不多。虎年开始后一批新基金成立的公告显示,有效认购人数持续减少,千家万户成为新常态,最低不到700户,10万户更难找。这与2021年初的情况形成鲜明对比。去年1月和2月,新基金产品多达49种,认购人数超过10万。

2.公募REITs表现活跃

虎年开市以来,一批基础设施公募REITs持续飙升,成交量大幅增长。业内人士表示,今年a股市场波动调整,资金倾向于寻找更稳定的资产。从长期来看,投资者应该更加关注公募REITs基础资产的内在价值。

3.1月份基金成立的平均份额创近23个月以来新低

数据显示,1月份成立的基金平均份额创下近23个月新低。面对悲观的发行市场,基金公司积极降低产品设立门槛,发行了一批发起基金,包括一批主动权益类产品。业内人士认为,在基金发行冻结期入市时,整体收益情况明显好于基金发行繁荣期,所以现在上证指数只有3400点左右,可能是入市的好时机。

4.“国家队”新年首次出手

半导体材料的热潮吸引了大基金二期的持续加码投资。深电电路(002916)2月9日晚间披露非公开发行股票发行情况报告,确定募集资金总额约25.5亿元。本次发行最终标的19只,其中国家集成电路产业投资基金二期有限公司(简称“大基金二期”)认购3亿元。

从目前大基金二期布局来看,投资标的涵盖集成电路设计、芯片制造、封装测试、材料与设备制造等产业链环节。与第一期相比,投资重点更多在制造环节,更侧重于设备材料、晶圆制造等领域。

5.机构“掘金”热情激增

在市场调整的时候,很多知名机构和明星基金经理都在埋头淘金,专注于调整较多的科技股的研究。

数据显示,2月6日,10家上市公司接受机构调研,截至2月8日,数据已累计至14家,机构调研846家。

6.丘栋荣业绩“突出重围”

数据显示,截至2月8日,中耕基金邱东荣管理的中耕价值质量较年初增长7.12%。翻看基金2021年四季度的报告,可以看到这只基金重金投资了能源港股,包括兖州煤业(600188)、中国海洋石油、中煤能源(601898)、常熟银行(601128)、中国光大银行(601818)等众多银行股。

二、基金视点

1.中信建投:数字经济时代,电信运营商价值有望重估

《中国建设投资研究报告》指出,近年来,电信运营商面向政企客户的数字化业务快速增长。2021H1,中国电信行业数字业务收入501亿元,同比增长16.8%;中国移动DICT营收为334亿元,同比增长59.8%;中国联通(600050)实现工业互联网业务收入280亿元,同比增长23.6%。其中,电信运营商的云业务增长迅速。2021H1,中国电信、中国移动、中国联通分别实现营收103亿元、97亿元、28亿元,同比分别增长122%、118.1%、38.9%。行业数字化方兴未艾,“十四五”期间电信运营商行业数字化业务有望保持较快增长速度,其价值需要重新评估。

2.国泰君安:冰雪运动将助力消费市场稳健增长

国泰君安调研报告指出,春节期间,免税、餐饮、观影、娱乐、购物等消费场景均呈现亮眼表现。2022年,随着国内经济形势的不断好转和疫情的有效防控,消费市场将继续呈现稳步复苏态势。目前,北京冬奥会的热潮仍在持续。从个人冰雪运动到全家人的冰雪娱乐,越来越多的中国人开始尝试冰雪运动的乐趣。随着冰雪运动的逐渐普及、冰雪爱好者的不断扩大以及冰雪相关产业的快速发展,相信在这些积极因素的助力下,未来冰雪运动将进一步突破人群、季节、地域的限制,助力消费市场稳步增长。

3.东北证券(000686):A股市场将有所修复反弹

东北证券指出,鉴于近期全球股市和大宗商品的上涨,一般的解释可能是在全球通胀强劲的预期下,资金向抗通胀领域转移的信号。毕竟除了债券市场的调整,其他品种的机会都在反弹或者创新高。整体来看,2月份市场大致呈现“逆1月份300点左右的下跌回升”的特征,即伴随着外部市场的稳步增长和稳步反弹,a股市场出现回升和反弹。

4.华西证券:预计2022年上半年国内生猪市场的产能去化进程将加速

预计2022年上半年,国内生猪市场去工业化进程加快,母猪群体结构优化,落后产能淘汰。下半年各大传统节日将支持消费,也有利于生猪出栏,生猪价格将明显提升。根据朱一桐的预测,2022年生猪出栏量将继续增加,预计比2021年增加4-5%左右。从

前市场格局来看,春节备货需求支撑不及预期,且预计春节后国内需求或将出现较为明显回落,而养殖场出栏量速不减,供需格局或仍呈现供强需弱的态势。同时,市场对年后猪价普遍较为悲观,不排除出现猪价践踏的现象。具体标的选择方面,依次推荐:温氏股份(300498)、京基智农,此外,正邦科技(002157),【天邦股份(002124)、股吧】(002124)、新希望、天康生物(002100)、立华股份(300761)、唐人神(002567)、新五丰(600975),傲农生物(603363)、金新农(002548)等有望充分受益。

  5.兴业证券(601377):类似“mini版2014”的低估值结构性行情正在展开

  兴业证券认为,开年以来市场持续回落,但地产、银行、券商等板块则相对抗跌、甚至逆势上涨、呈现显着的相对收益。我们从2021年11月开始便反复强调,不要低估、忽视“稳增长”板块的投资价值,市场可能出现一波类似“mini版2014”的低估值结构性行情。类似“mini版2014”的低估值结构性行情正在展开,当前仍是布局窗口:1)政策放松的信号已经明确。2)当前金融地产等低估值板块同样是人少的地方。不管是估值还是机构持仓都处于历史底部,四季度以来已开始加仓。需要强调的是,相似更多是结构,指数大概率只是2014年的“mini版”。

  三、基金净值

  开放式基金净值上涨TOP50:

  

  开放式基金净值下跌TOP50:

  

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