本文作者:投资理财排行

市场持续波动!超过一半的主动权益基金在四季度末遭遇净赎回 20亿理性投资的最高“缩水”该怎么办?

投资理财排行 2022-02-10 13:08

春节假期结束并迎来“开门红”后,a股再次呈现分化趋势。公开数据显示,截至2月8日收盘,上证指数小幅上涨,深成指和创业板指数均出现下跌。在这种背景下,基金公司继续从自身买入,以提振投资者信心。同日,中银基金、金鹰基金、华宝基金三家公募及其子公司宣布将以固有资金购买公司相关基金产品。值得一提的是,北京商报记者注意到,在市场行情持续波动的背景下,投资者的投资热情有所消退。最新数据显示,与之前的主动权益基金相比,超过一半的最新股票遭遇净赎回。有业内人士建议,对于投资者来说,在市场暴跌的过程中,可以多观察,但不要盲目投资满仓或高仓位。

市场持续震荡公募自购仍不停

春节假期后的第一个交易日,a股迎来“开门红”。但在2月8日早盘,三大a股指数开始“变绿”。截至早盘收盘,上证综指、深成指、创业板指数均呈下跌趋势,其中创业板指数跌幅扩大至4.27%。截至当日收盘,上证指数反弹,收涨0.67%,报3452.63点。深成指和创业板指数分别下跌0.98%和2.45%。不难看出,目前的股权市场仍在波动。

事实上,春节假期前,a股市场走势不断波动。为了提振投资者信心,许多公募公司宣布购买自己的产品。2月8日,三家公开发行公司及其子公司宣布将用固有资金购买其产品。具体来看,中银基金近期使用1亿元固有资金投资旗下权益类基金;金鹰基金子公司广州金鹰资产管理有限公司以固有资金购买金鹰基金主动部分股票型基金,总投资3000万元;华宝基金还将使用3000万元固有资金购买其主动部分股票公开发行。

此前,E基金、广发基金、华夏基金等多家头部公募宣布将使用自有资金购买产品。相关公告均指出,基金公司此举是基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心和公司的投资管理能力,本着与投资者共担风险、共担收益的原则进行自购。

财经评论员郭士亮认为,基金自购行为和产品份额“缩水”现象,可以视为市场阶段性触底的信号。但具体来说,我们还需要看自购的实力,这就说明了基金的规模。目前来看,整体自购规模仍然较小,对市场来说仍然是一个参考信号。

超半数主动权益产品遭遇净赎回

正如郭士亮所说,基金份额“缩水”的现象也存在于市场震荡的背景下。此前,2021年期间,a股市场呈现结构性行情,走势不断波动。受此影响,投资者的投资热情也有所消退。最新数据显示,超过一半的主动权益基金最新份额遭遇净赎回。

根据Flush (300033)iFinD数据,2021年三季度末至四季度末,共有3121只主动权益类基金(份额单独计算,下同)遭遇净赎回,占全市场数据中可得的5337只同类产品的58.48%。其中,金鹰智慧生活灵活配置混合份额减少21.31亿,是目前份额降幅最大的主动权益类产品,其基金规模也从三季度末的24.3亿元“缩水”至四季度末的1410.82万元。

对于上述基金产品的明显赎回,北京商报记者今日发来了对金鹰基金的采访。在接受北京商报记者采访时,金鹰基金表示,基金“缩水”的原因往往与业绩未能达到持有人预期以及投资者赎回旧产品购买新产品有关。金鹰智能生活灵活配置组合规模在2021年第四季度出现一定程度的下降,或与当年整体业绩未能达到投资者预期有关。

根据Flush iFinD的数据,2021年,金鹰智慧人寿灵活配置组合收益率为-3.45%,表现不佳的灵活配置基金平均收益率为13.57个百分点。如果周期拉长,截至2021年末,金鹰智慧生活灵活配置混合基金近三年收益率为126.86%,平均跑赢同类基金16.48个百分点。

值得一提的是,在份额遭遇净赎回的50强主动权益类基金产品中,京商今日记者注意到,还有乔迁、刘等明星基金经理管理的其他产品。例如,2021年三季度末至四季度末,乔迁管理的兴全新视野股票均减持超过10亿股,即李晓星管理的银华市场精选两年定开混合和方圆掌舵的工行瑞士瑞信银行元兴混合。

个人投资者应避免盲目追涨杀跌

无独有偶,在此前市场走势大起大落的背景下,公募基金产品也遭遇净赎回。在2018年市场波动和下跌的背景下,超过60%的主动权益产品遭遇了股份赎回。此前,2018年上证综指、深成指和创业板指数跌幅分别为24.59%、34.42%和28.65%。

根据Flush iFinD的数据,三年前同期,即2018年三季度末至四季度末,累计净赎回活跃权益类产品1775只,占全市场数据中同类产品2723只的65%。

.19%;其中遭遇净赎回最明显的为中银稳健策略灵活配置混合,共被赎回21.09亿份。若拉长时间至2018年全年来看,在数据可取得的2365只主动权益类基金中,则有1709只产品遭遇净赎回,占比达72.26%。

  郭施亮认为,目前市场估值不高,但市场点位未有2018年彼时具有吸引力,基金自购与基金份额“缩水”还是一个持续观察的信号。对投资者来说,在市场急跌过程中,可以多一些观察,但切忌盲目满仓或高仓位投资。

  某资深基金研究人士则表示,“既然基金公司推出不同份额的基金产品,也说明了不同份额的产品有不同的特性。所以投资者更应该结合对于基础市场行情的预期,充分利用好这些特性,在合理的时间内持有合适的份额,这也是投资者适当性”。

  金鹰基金也向北京商报记者提到,投资是一件细水长流的事情,更是一场旷日持久的修行。对于普通投资者来说,投资理财不要一味地追求高收益,投资前需要做好止损计划和准备。同时,在市场出现调整的背景下,要理性对待基金净值的阶段性回撤,树立良好的投资心态,正确地看待投资,不盲目地追涨杀跌。也建议普通投资者将专业的事情交给专业的人来做,在对自己的风险偏好进行评定,并有充分认知后,通过投资符合自身风险承受能力的基金产品,进行合理理财。

  北京商报记者 岳品瑜 李海媛

文章版权及转载声明

作者:投资理财排行
本文地址:http://www.qdfsds.com/jijinxingyedongtai/5895.html