本文作者:投资理财排行

明星基金经理云集 但销量惨淡 市场风格切换等因素导致“开门红”落空

投资理财排行 2022-01-09 13:08

1月5日,新能源概念持续回拉,资金正加速流出新能源概念。与此同时,年初基金销售惨淡,不仅没有爆款,就连很多基金的单日募资规模也只有“个位数”,即使明星优秀基金经理掌舵。不过,基金发行“开门红”失败的背后,可能要归功于近期无休止下跌的市场,以及市场观望情绪浓厚。值得一提的是,截至2021年底,国内FOF养老基金总规模达到1121.86亿元。作为较早布局养老金投资领域的基金公司之一,博塞拉基金旗下的FOF基金取得了优异的业绩。

截至1月6日,多家基金公司推出混合型基金,包括郭芙基金管理有限公司(以下简称郭芙基金)、汇丰金信基金管理有限公司(以下简称汇丰金信基金)、安信基金管理有限公司(以下简称安信基金)的产品。

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基金行业动态

1、新能源“光环”褪色资金加速流出,基金机构调仓换股风格转换或来临

1月5日,新能源概念继续拉回。截至收盘,龙头股当代安派科技股份有限公司(300750)下跌3.76%,隆基股份(601012)下跌3.99%,亿威锂能(300014)下跌3.62%,比亚迪(002594),天赐材料(002709),天赐材料(02709)12月以来,新能源概念不断调整回来,当代安派科技股份有限公司下跌26%与此同时,资金也在加速流出新能源概念。1月5日新能源汽车概念板块主力资金净流出143.78亿元,光伏概念板块净流出123.68亿元,锂电池概念净流出103.49亿元。

指出新能源概念的弱势表现在于制度调整因素。明星投资首席研究官雷认为,机构调整仓位可能有两方面原因:一方面,2022年经济“稳增长”的确定性不断增强,在宏观环境和经济预期的变化下,资金开始关注与“逆周期”“稳增长”相关的投资方向;另一方面,年末年初通常是风格转换或高低切换的时间,机构资金开始关注低估值领域的投资机会。

2、中国养老金融50人论坛主办发布会在京召开,“长期竞争力指数”发布

养老保险,养老金

1月5日上午,由中国养老金融50人论坛主办、田弘基金承办的“养老投资——长期竞争力指数基金新探索”启动大会在京成功召开。

本次发布会上发布的华证沪深港长期竞争力指数是田弘基金结合个人养老金等长期基金的特点,特别是来自上海华证指数信息服务公司的养老金策略可投资指数。编制方案方面,“长期竞争力指数”选取沪港深三地具有长期竞争优势的支行50只龙头股票作为成份股,可能成为个人养老金中长期投资非常简化的工具。

3、量化私募频于千亿规模附近“折戟”,加强布局之下千亿规模或未见顶

日前,1000亿元私募的幻方量化因业绩大幅回撤向投资者道歉。无独有偶,2021年3月,当时市场传闻已超千亿元的郝明投资也公开为其净值大幅缩水道歉。规模与业绩的矛盾一直是投资领域关注的焦点。在量化私募表现亮眼的2021年,仍有不少量化私募主动宣布“关闭”。量化私募围绕1000亿元规模被“分解”,也引发了市场对管理规模“天花板”的讨论。

行业观点指出,任何量化策略能力都有上限,管理规模越大,管理难度越大。然而,我们仍然需要从动态的角度来看待“天花板”问题。作为首领

据统计,截至2021年12月31日,我国目前共有FOF养老基金169只(不同份额单独计算,下同),总规模1121.86亿元。作为较早布局养老投资领域的基金公司之一,博塞拉基金不仅建立了完善的养老标的FOF产品线,其养老标的FOF也取得了优异的业绩,为不同需求的投资者提供了专业的“一站式养老投资解决方案”。

截至2022年1月,Boss基金旗下共有6只养老基金产品,包括4只目标日期基金和2只目标风险基金。数据显示,截至2021年12月31日,卜式颐泽三年平衡养老金自2019年8月28日设立以来,累计实现收益29.18%,年化收益11.57%。薄一泽稳健退休一年A自2019年3月20日成立以来,累计实现收入21.5%,年化收入7.24%;此外,2021年成立的四只目标日期基金均在动荡的市场中实现了正回报。

4、FOF养老目标基金总规模破1,100亿元,博时基金旗下产品震荡市中收益不俗

集却销量惨淡,市场风格切换等因素致“开门红”落空

  从历史来看,1月往往是基金发行的“爆款季”,无论是渠道还是基金公司都非常重视“开门红”这个营销窗口。但在今年,“开门红”落空了。从多个渠道了解到,开年的基金销售情况十分惨淡,不仅没有爆款,甚至有多只基金的单日募集规模仅“个位数”,即使是明星绩优基金经理掌舵也未能例外,和往年同期“日光基”、“百亿基”频现的盛况形成鲜明对比。

  对此,不少市场人士将其归因于近期跌跌不休的市场,也有业内人士表示,市场观望情绪浓厚,可能是担心今年重现去年初的风格剧烈切换,新基金再次建仓在高位。具体看,2021年春节前后,市场大幅回调,尤其是以“茅指数”为代表的核心资产大幅下跌,让不少建仓在高位的新基金损失惨重,甚至有部分产品迄今仍未回本。2021年1月、2月份成立的251只基金中,有94只基金的单位净值仍低于1元,这也在一定程度上影响了基民们对今年新基金的认购热情。

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  基金公司动态

  1、嘉实基金多只产品进入七年业绩榜,嘉实增长居十五年业绩榜第一

  数据显示,权益类基金方面,近七年业绩榜单中,嘉实新兴产业、嘉实优化红利、嘉实主题新动力、嘉实泰和净值增长率均超过300%,且年化收益率均超20%,排名同类基金前列。在指数投资方面,主要消费ETF、嘉实美国成长近七年总回报分别为304.56%、181.26%,位列同类基金第3和第4,嘉实沪深300(160706)ETF也以55.69%的回报跻身同类前1/2,同时间维度嘉实基金稳健类产品也表现不俗,嘉实回报灵活配置近七年回报为244.82%,嘉实稳固C为63.52%,均排名同类前十。

  最新公布的公募基金业绩指数长期评价结果显示,自2007年初至2021年末的15年中,偏股型基金表现最优,而在全市场37只偏股型基金(股票上限80%)中,嘉实增长混合以884.7%的总回报排名第一,其年化收益率达16.47%,同期偏股型基金业绩指数年化收益为11.81%。

  2、成立以来回报率超20%,招商招祥纯债基金公告“发红包”

  1月5日,招商招祥纯债债券型证券投资基金(下称“招商招祥纯债基金”)发布公告称,以2021年12月7日为基准日进行分红。

  公告显示,截至基准日,招商招祥纯债债基金A份额和C份额的净值为1.0758元和1.0756元,可供分配利润分别为1.28亿元和7,342.08万元,分红方案均为0.527元/10份基金份额。招商招祥纯债基金成立于2016年12月,截至2021年三季度末A份额的规模为16.48亿元,成立以来的回报率超过了20%。

  3、多策略齐下以更好地跟踪标的指数,南方中证长江保护主题ETF上市交易

  1月5日起,南方中证长江保护主题交易型开放式指数证券投资基金(下称“南方中证长江保护主题ETF”)于上交所上市交易。招募说明书显示,该基金主要采用复制策略、替代策略及其他适当的策略以更好地跟踪标的指数,力争控制日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。在建仓完成后,其投资于标的指数成分股、备选成分股的资产比例不低于基金资产净值的90%,且不低于非现金基金资产的80%。

  南方中证长江保护主题ETF由龚涛担任基金经理。龚涛是伦敦城市大学人工智能博士毕业,特许金融分析师(CFA),曾就职于巴克莱资本(伦敦)、摩根大通(伦敦)、中信期货、华泰期货、易方达基金,2019年5月加入南方基金指数投资部,目前担任南方小康ETF等产品的基金经理。

  4、首只聚焦国家长江经济带战略主题指数基金,易方达长江保护ETF上市

  近年来,基金公司加大绿色投资的布局。1月5日,易方达长江保护ETF上市,该基金跟踪“中证长江保护主题指数”,为投资者“一键布局”长江经济带优质绿色上市公司,是第一只聚焦国家长江经济带战略的主题指数基金。

  2021年9月,易方达基金和南方基金旗下长江保护主题ETF正式发行。中证长江保护主题指数是从沪港深三地市场,选取100只致力于长江流域生态保护和受益于长江保护的上市公司为样本,着重环保产业、基础配套、产业升级三大类别。样本公司整体发展水平处在全国前列,特别是前十大成分股,如海螺创业、华测检测(300012)等都是沪深港三地环保类龙头企业,具备较强行业竞争力和长期投资价值。截至2021年12月31日,成分股的市值分布以大盘、中盘为主,整体结构较为均衡,总市值约14万亿元,自由流通市值超过6万亿元,在绿色股票指数中具有足够的代表性。

  5、鹏华基金37只产品近三年净值增长率超80%,鹏华环保产业成三年“三倍基”

  数据显示,截至2021年12月31日,过去三年鹏华基金旗下有37只主动权益类基金(不同份额分别计算,下同)同期净值增长率超过80%,33只基金净值增长率超过100%,实现收益倍增;过去一年有136只主动权益类基金净值增长率为正,32只基金净值增长率超10%,11只基金净值增长率逾20%,4只基金同期净值增长率更是超过了30%。

  具体看,截至2021年12月31日,鹏华品牌传承、鹏华价值精选、鹏华研究精选、鹏华消费领先等10只基金近三年净值增长率超过了200%。其中,鹏华环保产业更是取得同期309%的净值增长率,成为市场为数不多的三年“三倍基”。

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  新基金发行

  1、富国基金推新混基,林庆1只产品近3年涨幅甩同类平均逾75个百分点

  1月6日,富国基金推出了一只混合型基金,为富国天恒混合型证券投资基金(以下简称“富国天恒混合A”),基金经理为林庆。

  公开信息显示,富国天恒混合A以“主要通过精选个股和风险控制,力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板以及其他经中国证监会允许发行的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

  林庆,自2011年2月至2015年5月任富国基金管理有限公司任研究员、高级行业研究员,现任富国文体健康型证券投资基金、富国兴远优选12个月持有期混合型证券投资基金基金经理。

  自2021年12月16日,林庆开始任职富国天恒混合A的基金经理。截至2022年1月6日,林庆共任职2只混合型基金和1只股票型基金的基金经理。其中,林庆任职富国文体健康股票A至今已6年又247天。截至2022年1月5日,该基金近1年、近2年、近3年的阶段涨幅分别为11.86%、105.16%、218.65%,分别大幅超越同期同类平均涨幅1.78%、63.28%、143.52%,对应差值分别为10.08%、41.88%、75.13%。

  2、汇丰晋信基金上架新混基,基金经理陆彬出场参与“基金发行战”

  1月6日,汇丰晋信基金发售了一只混合型基金,为汇丰晋信研究精选混合型证券投资基金(以下简称“汇丰晋信研究精选混合”),基金经理为陆彬。

  公开信息显示,汇丰晋信研究精选混合以“致力于以深入细致的基本面研究挖掘各行业具有投资价值的股票,依托基金管理人投研团队对公司基本面系统及深入的研究,精选具有长期发展潜力的上市公司进行投资,结合宏观经济运行状况,动态调整大类资产及各行业的配置比例,在严格控制风险的前提下,实现超越业绩比较基准的持续稳健收益”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、主板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、次级债及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。

  陆彬,曾任汇丰晋信基金助理研究员、研究员、助理研究总监;现任汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金、汇丰晋信动态策略(540003)混合型证券投资基金等基金经理。

  自2021年12月10日,陆彬起任汇丰晋信研究精选混合基金经理。截至2022年1月6日,陆彬共任职3只混合型基金和2只股票型基金的基金经理。除汇丰晋信研究精选混合外,分别为汇丰晋信核心成长A、汇丰晋信动态策略混合A、汇丰晋信低碳先锋股票A、汇丰晋信智造先锋股票A。

  3、安信基金推出新混基,张翼飞与李君1只共同管理产品近3年业绩逊色

  1月6日,安信基金发行了一只混合型基金,为安信丰穗一年持有期混合型证券投资基金(以下简称“安信丰穗一年持有混合A”),基金经理为张翼飞和李君。

  公开信息显示,安信丰穗一年持有混合A以“在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提下,追求基金资产的长期稳定增值”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、国债、金融债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、次级债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、资产支持证券、银行存款(包括协议存款、定期存款和其他银行存款)、同业存单、债券回购、货币市场工具、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。

  张翼飞,曾任安信现金管理货币市场基金、安信现金增利货币市场基金等基金经理;现任安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金、安信目标收益债券型证券投资基金、安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金等基金经理。此前,张翼飞历任于摩根轧机(上海)有限公司、上海市国有资产监督管理委员会等。

  李君,现任安信永利信用定期开放债券型证券投资基金、安信目标收益债券型证券投资基金、安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金等基金经理。加入安信基金前,李君历任光大证券(601788)研究所研究部行业分析师、国信证券(002736)研究所研究部高级行业分析师、上海泽熙投资管理有限公司投资研究部投资研究员等。

  自2021年12月18日,张翼飞和李君开始任职安信丰穗一年持有混合A的基金经理。截至2022年1月6日,张翼飞共任职9只混合型基金和1只债券型基金的基金经理,李君则任职8只混合型基金和2只债券型基金的基金经理。其中,张翼飞和李君还共同管理安信稳健增值混合A。截至2022年1月5日,该基金近3年的阶段涨幅为26.77%,远不及同期同类平均涨幅99.9%。

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