本文作者:投资理财排行

非货币ETF爆发式增长今年首次突破万亿

投资理财排行 2021-12-23 13:08

吴琪/制表彭/制图

证券时报记者吴琪

非货币ETF已经进入万亿时代。今年,非货币ETF正经历爆发式增长,新成立的产品数量已连续5年增长。Wind数据显示,截至12月21日,今年已有37家基金公司宣布成立272只ETF产品,创下历史纪录,数量为过去7年的总和。规模方面,今年ETF市场首次突破万亿大关。截至12月21日,ETF总规模达10229亿元。

与发达市场相比,国内非货币ETF的规模在基金公募总管理规模和a股市场规模中所占的比重非常低,未来ETF仍有很大的发展空间。除了规模的快速增长,今年也是ETF市场创新的一年,迎来了诸多业务规则和产品的创新,比如今年双创ETF的诞生、MSCI中国A50ETF的首发发行以及增强型ETF的顺利落地。

为解决产品同质化,基金公司紧跟市场主线,发力主题ETF。今年发行的稀土产业ETF、低碳经济主题ETF、新能源电池ETF、云计算与大数据ETF、物联网ETF、软件ETF都是历史第一,这些新兴的新基金成为吸引投资者的利器。值得注意的是,ETF回报的年末差超过110个百分点,表现最好的超过60%,表现最差的下跌54.9%。

一年比过去七年多。

今年,ETF市场(不含货币类,下同)正经历爆发式增长。自2016年以来,新成立的产品数量连续五年增长。Wind数据显示,截至12月21日,今年已有37家基金公司宣布设立272只非货币ETF产品,创下历史纪录,数量超过此前7年总和。规模方面,非货币ETF今年首次突破万亿大关。截至12月21日,总规模达10229亿元,年内首次募集资金1879亿元,为历史最高。

从发行主体来看,华夏基金、国泰基金、E基金今年已发行非货币ETF产品20余只。非货币ETF市场规模的爆发,离不开其独特的产品优势和投资者对丰富资产配置的需求。

南方基金指数投资部指出,近年来,ETF产品数量和规模不断增加。这背后的原因是,更多的投资者了解到指数基金投资的透明、风险分散、紧跟市场、成本低的优势,确立了指数投资的理念,更倾向于投资指数基金。随着“房住不炒”、银行净财富管理背景下居民资产配置逐步向权益市场转移,在资产配置时代,指数基金成为投资者的资产配置选择,市场人气将持续提升。

从基金投资类型来看,今年新增被动指数基金250只,QDII股票型基金17只,商品基金1只,增强型指数基金4只。与往年相比,被动型指数基金今年大幅扩容,新成立的QDII权益类基金占比过半,现场创新产品增强型指数基金今年落地。

值得注意的是,在ETF市场呈爆发式增长的同时,由于规模较小等原因,今年已有20多只ETF产品被清算。

产品创新永无止境。

ETF产品规模增长迅速,但在整个公募市场的份额仅为4%,与发达市场相比仍相对较低。Wind数据显示,美国ETF数量超过2000只,最新资产规模超过6.25万亿美元。产品类型涵盖股票、债券、大宗商品、房地产、外汇和波动率,甚至反向ETF、杠杆ETF等特殊品种。深交所发布的全球ETF行业发展年度报告也显示,过去10年,美国ETF年均复合增长率达到18.4%

除了规模快速增长,今年也是非货币ETF市场创新的一年,迎来了业务规则和产品的诸多创新。

今年1月23日,8只ETF产品宣布从1月26日开始集体认购业务。集合认购是指在ETF上市后,允许投资者仅使用一种或多种符合条件的指数成分证券作为对价,在规定时间内认购ETF股票,而不会对原基金份额持有人的利益产生重大不利影响。这一机制是基于ETF共同认购的创新。

ETF市场的快速发展离不开新产品的推出。在ETF产品规模不断扩大的同时,产品种类也在不断丰富。比如今年双ETF诞生,MSCI中国A50ETF率先发行,增强型ETF顺利落地。

5月10日,沪深指数发布沪深科技创新50指数,紧随其后的是华宝、南方、华夏、E基金、田弘和殷茵。

华、富国、招商、嘉实、国泰10家基金公司先后上报对应的ETF基金,6月底宣告基金成立,为投资者一键布局创业板、科创板龙头提供便利。

  今年9月24日,证监会官网显示,华夏、易方达、汇添富和南方4家公募申报了“MSCI中国A50互联互通ETF”产品,该产品为期现联动产品。11月8日,首批4只MSCI中国A50互联互通ETF上市,为投资者布局A股龙头企业增添新工具。

  11月15日,首批5只国内增强型ETF获得证监会批文,华泰柏瑞中证500增强策略ETF、招商沪深300增强策略ETF和国泰沪深300增强策略ETF在12月10日正式上市交易。增强型ETF为投资者获取指数的超额收益提供了创新工具。

  新主题ETF不断涌现

  ETF交易活跃度并未因ETF的快速扩张而大打折扣。数据显示,无论是ETF交易数据还是投资者队伍,部分指标比2020年均有大幅提升。

  记者统计显示,不考虑今年新发基金,从均值、中位数还有最大值角度看,ETF市场的2021年中报基金份额持有人户数比2020年底有所提升, ETF市场的年换手率和年成交额数值也均超去年全年。具体来看,华泰柏瑞红利ETF中报持有人有773546户,超过2020年底持有单只ETF户数最多的767216户,华泰柏瑞沪深300ETF今年成交额5004.57亿元,已超过去年单只ETF成交额最大值4717.52亿元,国泰黄金ETF今年平均换手率35.87%,超过去年单只ETF平均换手率最大值31.98%。

  ETF迎来蓬勃发展的同时,业内人士普遍反映目前ETF发展最大问题就是产品同质化问题。要想从众多ETF产品中脱颖而出,基金公司唯有加快创新步伐,不断增添创新产品。

  有基金从业人士指出,A股结构性行情特征显着,主题ETF近年受到投资者青睐。实际上,国内以主题为代表的行业ETF也是各家基金公司发力的重点领域。

  基金公司紧贴市场主线,今年发行的多只主题ETF为史上首只,这些不断涌现的新基金成为吸引投资者的利器,如稀土产业ETF、低碳经济主题ETF、新能源电池ETF、云计算与大数据ETF、物联网ETF、软件ETF等。目前处于申报阶段的史上首只主题ETF还涉及风电、动漫游戏、航运等。

  值得注意的是,A股行情分化,ETF年内收益率首尾差距超110个百分点。今年业绩表现居前的ETF有鹏华中证光伏产业ETF、易方达中证新能源ETF,年内回报均超60%,表现最差的是一只教育ETF,年内下跌54.9%。

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