本文作者:投资理财排行

长盛竞争优势净值大幅回撤 规模较成立之初缩水近90% 基金经理周思聪过去的产品表现是“垫底”

投资理财排行 2021-12-23 13:08

作者:小水

今年二季度以来,医药股连续回调,全球创新药CDMO解决方案提供商【格洛丽亚英(002821)和古巴】(002821)股价也有所波动,但大方向仍为上行。不过,即使部分基金在格洛丽亚英失去持仓,其年内表现仍较为惨淡,长盛竞争优势股就是其中之一。

药品,医药

长盛竞争优势近半年回撤超20%

数据显示,截至12月21日,长盛的竞争优势股今年以来累计回撤超过10%,在普通股票型基金排名中几乎垫底,最近三个月、六个月和去年的同类排名均接近底部,其中,最近六个月的回撤实际上超过了20%。

长盛竞争优势股份成立于去年7月23日,成立至今业绩回报为-1.89%。该基金的大部分尴尬股票都与医药生物有关。除医药股外,还持有贵州茅台(600519)、山西汾酒(600809)、[安井食品(603345)、古巴] (603345)、爱尔眼科(30015)、极米科技、绝味食品(60309)

数据显示,长盛竞争优势股票确实不是一只医药主题基金,而是一只以小众股票投资策略为核心策略,以事件驱动策略为卫星策略的普通股票型基金,至少在基金合约层面,对基金经理没有太大的约束。长盛竞争优势股可以投资的公司应该比较广泛,绝对没有必要“一头扎”医药消费行业。

任职银华基金期间产品业绩“垫底”

资料显示,长盛竞争优势股票的基金经理为周思聪,曾在银华基金工作,2018年10月加入长盛基金。

在银华基金任职期间,周思聪管理了三个产品,分别是银华消费主题组合、银华体育文化灵活配置组合、银华智汇内在价值灵活配置组合。其中,银华消费主题组合是管理时间最长的产品,服务时间近5年,服务回报-28.72%,在同品类中排名421/427。

此外,银华体育文化柔性配置和银华智汇内在价值柔性配置的就业回报也较差。银华体育文化弹性配置近两年的就业回报为-14.00%,同类别排名1319/1717。银华智汇内在价值灵活配置一年,回报率-31.84%,同品类排名1659/1717。

从持仓风格来看,当时周思聪管理的三只基金中,只有银华的消费题材混合了较多的消费股和少量的医药股,而银华的体育文化灵活混合和银华智汇的内在价值灵活混合,很少有医药消费公司出现。

在管产品大幅回撤,规模快速缩水

进入长盛基金后,周思聪开始接手两只基金,即长盛养老健康灵活配置混合基金和长盛医疗产业配置股票基金。2018年a股整体调整后,医药股估值相对较低。周思聪管理上述两只基金后,医药股变热,业绩持续改善,估值也有所修复。2020年医药股表现尤为亮眼,受益于全球流动性泛滥,医药行业估值达到较高水平。2020年全年,长生养老健康产业灵活配置组合和长生医疗产业量化配置股票的业绩回报分别为86.33%和91.20%。

随着医药股的蓬勃发展,周思聪开始担任长盛竞争优势股的基金经理。周思聪借鉴以往成功经验,复制长盛养老健康产业灵活配置股份、长盛医疗产业量化配置股份的策略,持续将长盛竞争优势股份打造成“医药与消费主题”基金。

仅仅过了半年,市场走势就发生了变化。随着人均成本的上升

与此同时,长盛的竞争优势规模也迅速萎缩。基金成立之初,募集资产总额一度达到12.38亿元,最新数据显示,这一数字已缩水至1.62亿元,较成立时缩水近87%。

文章版权及转载声明

作者:投资理财排行
本文地址:http://www.qdfsds.com/jijinxingyedongtai/5019.html