本文作者:投资理财排行

236!年内 基金清算数量超过去年 为什么业绩好的基金必然会离开?

投资理财排行 2021-12-23 13:08

年内市场走势不佳,加剧了基金赎回压力。目前已清算基金236只,债券基金、混合基金清算较多。

正文/每日财务报告褚峰

12月17日,SITC摩根战略发布了清算报告。11月1日,基金份额持有人大会表决通过了基金合同终止的相关议案。现已完成资产负债清算,剩余财产3743万元。今年以来,SITC摩根8只产品发布基金清算报告。

2021年a股市场波动较大,基金收益首尾分割,新能源和周期性板块领涨,消费和医疗福利滞后。《每日财报》梳理数据发现,基金清算数量已经超过去年,大部分基金清算时不足5000万元。

在此期间,大部分清算基金成立时不足10亿元,部分募集资金近100亿元,但到清算时所剩无几。此外,一些基金的收益率并不差,但由于规模较低,最终被清算。

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基金清算数量超过了去年。

Wind数据显示,截至12月20日,公募基金市场已清算产品236只,去年仅清算173只,同比增长36.42%。在此期间,124个产品因触发合同终止条款而被清算,112个产品获得持有人会议批准。

从产品类型来看,债券基金一直是清盘的重灾区,尤其是纯债基金。据Wind数据显示,从今年年初至今,已有102只债券型基金被清算,其中60只为纯债券型基金,占债券型基金近60%。

虽然有很多纯债基金的清算,但今年的产品回报一直很突出。截至12月16日,沪深纯债债券基金指数(930609)年化收益率为3.36%,上交所国债指数(000012)年化收益率为3.92%。

《每日财报》注意到,混合基金清算金额较去年增长最为显著。今年以来,已清算混合基金91只,超过去年全年的44只,增长106.82%。

2021年a股市场波动较大,主题分化严重,权益类基金收益不及去年,令部分投资者悲观。分阶段来看,基金清算有两个小高峰,分别是3-4月和6-7月,清算数量达到50笔左右,这两个阶段也是市场低迷的时期。基金平仓和市场趋势可能有一定的关系。

今年春节过后,上证指数大幅下跌,从3730多点跌至3350多点。接下来的两个月,在3300多点和3400多点之间波动,基金清算也迎来了第一个小高峰。上证指数5月涨至3600多点,7月跌至3300多点,基金清算迎来第二个小高峰。

《每日财报》注意到,一些“短命”基金成立不到一年就进入清算程序。其中,鹏华红利优选混合成立于2021年5月,清算于2021年9月;墨中债1-3年期农业发展债券指数成立于2021年4月,2021年8月清算。景顺长城太原奖励混合成立于2021年4月,2021年7月清算。

值得一提的是,PICC (601319)资产管理公司子公司宝安惠在12月6日定下了3个月的债务结算,而产品基金经理程同萌在11月23日上任,管理期限只有13天,因产品清算被动离职。

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好的业绩必然会导致退出?

根据Flush (300033)iFind数据,已有163只产品出具了清算报告,清算时规模为34.37亿元。也就是说,每个产品在清算时的平均规模约为2100万元,远低于规定清算线的5000万元,甚至有的产品缩减到“1万

时规模为35.20亿元,至清算时规模仅为1.72万元。

  海富通中债1-3年国开债是持有人大会表决通过而被清算的。该产品发布公告表示,虑到市场需求变化,为保护基金份额持有人的利益,根据有关规定,本基金管理人经与基金托管人招商银行股份有限公司协商一致,提议终止《基金合同》。

  除海富通基金外,招商基金旗下招商中债3-5年国开债A、兴银基金旗下兴银稳健成立时规模分别达到97.97亿元、50亿元,却也难免遭受清算,清算时规模分别为1628万元、72万元。

  有分析指出,成立时规模大而清算时规模较小,有可能是机构定制产品。临近年末,机构定制债基出现密集清盘或持续运作压力,或因机构资金存在配置和调整的情况。

  公募基金市场整体规模仍在创新高,而行业马太效应加剧,中小基金旗下产品面临续存难的困境。今年大盘波动较大,大盘走势欠佳,进一步增大基金赎回问题,目前遭受清算的基金产品已超越去年全年。部分产品业绩表现较好,却也难免清算结局,规模增长仍是许多基金产品面临的难题。

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