本文作者:投资理财排行

新发行数量创年内新高 工业界喜欢“混合”

投资理财排行 2021-12-23 13:08

经历了年初的市场火热、年中的寒流过后的复苏,以及年末创新基金的持续“出笼”,年内发行公募基金数量超过2020年全年,创下历史新高。公开数据显示,截至12月21日,年内新发行基金数量超过1900只,发行份额高达2.89万亿。但与此同时,年内31只新基金募集失败,8只基金经理屡遭“失败”。此外,北京商报记者注意到,截至目前,年内有8家中小机构“无粮”。

虽然年内发行份额没有超过2020年同期,但发行的基金数量不仅超过了2020年同期的1390只和2020年全年的1460只,而且刷新了历年新发行的基金数量。

从年内新发行基金前三类的发行情况来看,新发行混合型基金数量已达886只,发行份额占年内新发行基金的57.78%,是年内发行数量和份额最多的产品类别;但新发行的股票型和债券型基金数量分别为496只和392只,占比分别为12.67%和24.15%。

从年内整体发行情况来看,前海开源基金首席经济学家杨德龙认为,年内新基金发行存在一定的分化现象,年初市场火热,但春节假期后的回调也让新基金发行一度遇冷天气。此外,头部和颈部机构在年内发行了大量新发行,而一些中小机构可能面临发行困难甚至失败。

正如杨德龙所说,《京商今日》记者注意到,虽然年内新发行基金数量持续上升,但部分机构未能发行新产品,部分公募在年内屡屡失败。

公开资料显示,截至12月21日,年内共有31只新基金宣布基金合约无法生效,包括4只指数基金、10只债券基金和17只主动权益基金。相关产品公告指出,上述基金产品的基金合同未能履行主要是因为未能满足基金合同约定的备案条件。

值得一提的是,年内多家机构不止一款新产品未能募集。其中,华泰宝兴基金、九台基金有3只新基金宣布基金合同无法生效;此外,CICC基金、中融基金、平安基金、德邦基金、融通基金和金创何新基金年内也未能募集到两款新产品。至于相关产品基金合同无法生效的具体原因,北京商报记者发帖采访了相关机构,但截至发稿时,尚未收到回复。

一位公募营销人士向《北京商报》记者直言,今年市场持续波动,热点频繁轮动,且波动加大,投资者风险偏好普遍下降,投资意愿降低是发行失败的主要原因。随着资金供给的不断增加,近两年基金发行失败逐渐成为常态。但无论是发行失败还是基金清盘,都是基金行业公募保持动态平衡的市场机制,也是各基金公司优化资源配置的选择,从而提高内部运营效率,避免投研力量分散,有利于市场长期健康可持续发展。

南方某基金公司一位内部人士表示,由于新基金发行需要向监管机构申请审批,但需要不同的时间,为了及时满足投资者的需求,基金公司会预留一定的新基金发行审批额度。获得批准后,基金公司需要将发行时间与渠道匹配。产品正式发布时,市场或客户的需求可能发生了变化,这也可能是新基金发行失败的主要原因之一。

事实上,对于中小型组织来说,优势在于

具体来看,截至12月21日,何秀致远基金、金鑫基金、江新基金、石开基金、明亚基金、先锋基金、益民基金、中科沃图基金等8家中小基金管理人年内未发行新基金,截至目前,“未募集到任何资金”。至于上述基金经理年内未发行新基金的具体原因,北京商报记者致电采访上述基金经理,但截至发稿时,尚未收到相关回复。

财经评论员郭士亮评论称,今年市场情况极端,分化非常严重。一些机构在年内不出售基金。一方面,市场环境不友好,资金难以筹集。另一方面,基金管理能力存在一定差异,不确定性风险较高,募集发行也可能存在发行失败的风险。此外,小基金机构存在募集资金困难、品牌效应弱、客户粘性低等因素。因此,只有做好资金管理,把资金的净值和资产配置水平做大做强,才能增强资金的吸引力。

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