本文作者:投资理财排行

日均卖出1000亿元以上的基金开始开仓:大数据揭示了过去五年优秀“固收”策略产品的特征

投资理财排行 2021-12-19 13:07

记得不久前,瑞远稳健配置两年持有混合销售一天,认购金额超千亿,最终配售比例不足10%。近日,记者注意到基金净值发生了变化,表明基金开始开仓。从产品的股债比来看,这其实是一只“固定收益”基金。

众所周知,投资者选择固定收益基金,他们感兴趣的是相对稳定且超过传统理财收益的业绩。然而,很多投资者可能并不知道。如果我们从过去五年的数据中注意到,我们确实可以实现年正收益,年化收益率超过5%,但只有20次控制良好的回撤。

睿远稳进开始建仓

12月2日上线的瑞源稳进配置,已经混搭两年了。短短一天,认购金额突破1000亿元,最终配售比例定格在9.8%。

该基金合同于12月6日生效。近日,记者注意到,在合同生效前不到一周,基金就已经开始开仓。截至12月10日,数据显示,该基金净值为1.003元。相当于基金0.3%的收益,不到一周就达到了这样的收益,大概率权益仓位有所动作。

数据显示,该基金的业绩基准为“中国债券综合财富(总值)指数收益率*75%沪深300指数收益率*20%沪深港股通综合指数(人民币)收益率*5%”,可归类为目前热门的“固定收益”产品类别。

这款产品受欢迎的原因是渠道助推,有基金经理的光环。但与此同时,我们可以看到,在优秀基金经理的加持下,“固定收益”产品的需求仍然很大。

人均持有超15万的基金,“固收+”占比近半

事实上,从去年开始,“固定收益”产品就引起了很多投资者的关注。来自田弘基金的数据显示,截至2020年底,市场上平均持有金额超过15万元的“大款基金”有41只,其中20只为偏债混合型基金,占比49%,几乎占据了半壁江山。偏股混合基金9只,灵活配置基金6只,占比分别为22%和15%,货币市场基金和中长期纯债基金3只,占比分别为7%。

到今年,投资者对固定收益产品的关注度持续上升。首先,在规模方面,Wind数据显示,截至2021年11月末,新基金总发行规模达2.68万亿元,其中以“固定收益”为主的偏债混合型基金和二级债基总发行规模达4953亿元,较2020年的3750亿元增长32%,较2019年的518亿元增长75.6%。不仅如此,在今年发行超过100亿元的22只基金中,有6只来自这两类产品,如果我们计算一下,瑞元稳步进入这只接近100亿元的基金,就有7只。

从最能体现投资者关注度的持有人数量来看,2021年上半年,“固定收益”基金持有人总数达到4726.9万人,较2018年末的930.83万人增长了4倍多。

如果具体看每家基金公司,也可以发现很多公司,比如E基金、田弘基金、招商基金、南方基金、广发基金等。有很多固定收益产品。

此外,在“固收”规模增速方面,记者注意到,田弘基金“固收”产品规模增速明显,三季度增长180%,其中仅田弘李咏债券一只基金贡献约200亿。此外,还有规模增长率超过100%的景顺长城基金和华商基金。

大数据揭秘近5年绩优“固收+”基金

那么,随着这类产品越来越多,投资者应该如何选择呢?

有业内人士表示,无忧固定收益基金主要有三个特点:“历史收益率稳定”、“回撤低”和“基金经理管理优秀”。

据此,记者列出了5年历史业绩的产品、不同年份正回报的基金、年化回报超过5%的基金、回撤低于10%的基金等多个指标。同时,管理基金的基金经理是任职时间最长的基金经理,需要5年以上才能保证基金业绩来源的一致性。

根据上述筛选标准,记者仅选取了符合上述条件的21只基金,其中一级债基7只、二级债基9只、偏债混合型基金5只。

来源:wind,截至11月底。

从这21只基金可以看出,它们主要集中在E基金、田弘、郑东资管等基金公司。前十名中,E基金和田弘基金都有两个以上的产品在其中。

从最终的筛选结果可以看出,目前很多基金经理的管理规模都在“300亿”甚至“500亿”,可以算是固定收益领域的“顶流”基金经理,比如E基金丰厚回报的基金经理张清华,以及田弘安康支持的蒋小丽,再次证明了只要业绩做得好,规模自然会正向增长。

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