本文作者:投资理财排行

私募论市:新增资金源源不断 大盘有望继续上行

投资理财排行 2021-12-12 13:07

  随着新增资金源源不断的流入,本周A股市场走势趋强,特别是上证50 和沪深 300 这些“大象”群起,让不少投资者看到了跨年度行情的希望。不少知名私募人士表示多方已经开始发起攻击了,下周大盘是有望继续上行。

  老怪中国 (资深投资人):

  “一降一升” 市场结构化轮动

  本周中国央行干了两件大事。第一件是“降准”,具体来说是决定从12月15日下调金融机构存款准备金率0.5%;另一件是“升准”,具体来说是自12月15日起上调金融机构外汇存款准备金率2%,即由现行的7%提高到9%。这一降一升颇有深意。前者主内,约释放长期资金1.2万亿,综合融资成本稳中有降,用以支持国内实体经济发展;后者主外,为人民币升值“降温”,影响外汇市场上外汇的供给量和流动性水平。

  当前阶段,新一轮疫情影响下的欧美市场总体处于下跌趋势,对于中国央行的“一降一升”,美股产生的反应还是比较明显的。宣布降准的当晚,美股跳空大涨;升准的当晚,美股则低开跳空大跌,可见,国内货币政策的效果已经能很直观地传导和影响到国际资本对于金融市场的态度。而对A股,无论升准还是降准,尽管也有产生了急剧波动反应,但是总的来说都是以利好来对待的,大小盘指数均呈现出上攻态势。这样,跨年度行情的序幕有望就此拉开。

  当然,我们所指的行情,并不是指泡沫化的急剧膨胀式上涨。现在,以不温不火的理性式上升,正是主旋律。这与央行平衡国内货币市场的流动性,以及平抑国际人民币汇率的在一定水平线上波动,有异曲同工之妙。对于A股,先是在本周四大盘跳空高开后大涨冲击3700点,然后再震荡回落整理,预备一举拿下年内高点3723点跨年;然后,在本周五则启动此前弱一些的创业板指数,让本周二的回踩完成技术上的最后一次回调,再用三连阳来开启对年内高点3576点的攻关准备。

  所以,如同准备金率有升有降一样,市场的轨迹也是有升有降的,是理性的,是结构化轮动的。这里的轮动,进一步将均衡式波动内涵演绎得淋漓尽致。本周的体现,便是继续以“茅宁”(贵州茅台与宁德时代)组合作为着力点,从中去选择“一低一高”来发力。所谓的低,即是指低位低市盈率,即今年内砸出低洼的超跌公司、估值较低的如大金融大消费的老蓝筹公司;所谓的高,即是具备高成长性高预期的公司、部份有逻辑但已具备较高绝对股价的公司。这些低与高的公司,轮番发动,高低错落,构成年内股票退三进四的独特风景。

  当然,热钱永远不甘沉沦,于是市场永远会存在不同程度的泡沫式明星股炒作。这其实也可以归结为高预期高成长之大类。她们在某种程度上为市场树立了标杆、注入了新鲜空气、创造了活力。当前,市场有几只标杆,其实在背后隐藏着对各自行业板块的高预期,对于中小投资者寻找市场热门具备一定的借鉴意义。如,启明信息9天7板,看似是汽车黑匣子,其实表明了资金对新能源汽车零部件的热衷态度;西仪股份五连一字板,看似是央企重组整合,其实则表明了资金对于军工概念成长性的看好;【京城股份(600860)、股吧】16天10板,看似是看好氢能源,其实则表明了资金寄托于对一日一大涨价的锂钴新材料的替代性追求,以及对于未来新能源赛道的极高预期。再如三羊马能连续换手的9板,看似是对次新股的炒作接力,其实则表明了市场风险的偏好已有了一些改变。

  黎仕禹 (广东小禹投资总经理):

  蓝筹“王者归来”驱动跨年行情

  在本周,市场最大的变化就是曾经沉寂了好久的“王者”白马蓝筹股归来了,而且表现得很好,这对于沪市指数的拉动作用是非常明显的!从技术图形上看,沪指的中短期上攻趋势也已经走出来了,后市有望走出一波跨年度的波段行情!甚至,沪指创出新高也不在话下。

  当然了,我们看到沪指走好的同时,也看到了创业板指数出现了短期的破位杀跌,这都是由于之前的指数“担当”新能源走势出现了调整所造成的,如近期的宁德时代、亿纬锂能等都出现了调整。但是,它们也仅仅只是短期调整,目前对于大趋势来说并没有遭到重大的技术破位,所以,只要它们能够短期内修复回来就没有问题。

  我们在这之前也跟大家反复强调过,只要创业板指数的年线没有被市场有效跌破,那么市场的牛市格局就依然还在,那么我们也不用担心后市的大趋势变化。牛市格局在,我们在策略上就可以放心地寻找热点去做局部的个股行情;反之,如果市场的熊市到来了,那我们肯定选择空仓休息的!

  受益于周一的央行降准,金融、地产、机械、消费、家电等等蓝筹股本周内都出现了异动上涨,同时,部分科技和军工等成长方向的核心个股也表现不错!就这样,在价值投资和成长方向的共同发力下,市场走出了红火的一周行情。

  从热点上看,本周内过往的老牌白马蓝筹股表现更强,如茅台、五粮液、海康威视、立讯精密、京东方A等,至于题材股方面,则暂时出现了“熄火”,如之前的元宇宙,近期一直都处于负面新闻当中,而数字货币则还未能挑起担当“大旗”!

  降准后,市场表现得比较强势的是偏周期的消费板块,如消费建材、家电家具等显着超越了市场,这是直接受益于信贷政策的边际宽松化。消费电子也逐步开启了自身的新一轮产品周期、创新周期的赛道。同时,受益于国家提倡促进消费等相关政策预期,食品饮料、乳业、调味品等也开始有所回暖。

  从整体上看,本周内市场终于开始摆脱了之前一直炒作的新能源主线,出现了其它热点板块的补充和炒作,只有这样的市场轮动,那么后市的行情才能走得更长远!至于新能源概念已经炒作了2年了,可能这一波行情冲到明年的一季度,也就差不多那么回事了!所以,笔者在这里郑重地提醒那些现在才开始把新能源里的锂电和光伏等涨幅巨大的板块当作中长线去价值投资的人,那真的不要是了。

  关于新毒株奥密克戎的最新进展也表明了,目前它暂时还没有对疫情造成更大的危害,所以之前的恐慌情绪目前已经有所修复!但这个变量应该也是后市影响市场行情变化的重要变量,所以我们仍然要继续重点密切跟踪!

  至于目前的市场行情,既然它走出来了,那么我们就没有理由放弃不做的!所以,在做好风控和仓位管理的基础上,我们要看准目标板块大力发力猛干!目前跨年行情的主线,明显就是以茅台为首的消费蓝筹,同时配以其它的热点板块。当然了,新能源里的氢能源、稀土、数字货币等这些有政策利好支撑的板块,仍然可以考虑,以及消费电子等科技股,部分成长性的军工股等。

  黄智华 (资深投资人):

  放量有效突破才能再上台阶

  近阶段大盘有所回稳。在降准等消息影响下,部分板块有所表现,特别是整理多时的酿酒等消费板块有所反弹,体现临近年末,机构投资者的偏好转移,投资风向有所变化。

  从市场走势看,经过短期蓄势后,本周四沪指涨破今年以来的运行箱体3330-3630点上边3630点区域,今年以来该箱体上边形成了1月25日3637点、6月2日3629点、10月26日3625点等阶段高点,本周四已接近今年9月14日3723点高点上下压力带,反弹力度有所收敛,周五略调整,目前成交量仍比不上今年8月下旬至9月上旬那波,估计上档仍存在反复压力,未来需要放量有效突破才能上一台阶。

  尽管部分高景气板块存在估值压力,阶段上走势存在波动,而在流动性边际宽松的背景下,估值性价比配置,A股跨年行情仍成为机构的一致性预期。按以往经验,冬季和次年春季往往是低估值品种逢低布局的时机。

  一些品种或仍需反复蓄势,等待时间窗开启,才形成较大机会。2022年2月是重要周期段,历史上,市场在大多数年份的1月至2月时窗形成一波涨势的支撑启动点,特别是经过之前半年时间整理后,目前市道尽管下跌空间不大,但个股涨跌较为反复,热点转换频繁,主赛道多个热门板块往往反复轮动,如果过分短线追高杀跌,往往得不偿失。

  风电、光伏、氢能等新能源概念股以及储能、绿色电力、新能源车、国防军工概念品种,仍反复有所表现,近年来,我国氢燃料电池膜电极等核心技术不断取得突破,氢能源全产业链布局日渐清晰。据报道,与其他新能源相比,氢能源储量大、污染小、效率高。氢能源单位质量所蕴含的能量约是石油的3倍、煤炭的4.5倍。氢能应用场景广泛,氢燃料电池可应用于重载卡车、有轨电车、船舶、无人机、分布式发电等。在“双碳”目标之下,绿色转型是大势所趋,尤其清洁能源、生物质发电、环境治理等绿色产业领域直接融资空间进一步打开,今年以来多方抢滩布局新能源、项目加速批量上马。

  估值合理、整理充分的低位股,进可攻、退可守,近期不少被突然拉起。按之前分析,经过调整后,成长性好、估值低(动态市盈率在20倍以下,甚至10倍左右)的新能源(尤其清洁能源资源类)、新材料题材的中低价品种,以及部分超跌的磷化工、煤化工等周期品种和“双碳”概念股,不少回到今年8月初启动区,近期这类部分超跌品种吸引了市场回补,甚至个别爆发拉涨。这些今年以来较为活跃的主线品种调整后仍值得反复挖掘。

  玉名 (私募基金经理):

  从一组对比看懂年末行情

  指数低开后整理的走势,空间不大;而提高外汇准备金率之后,对北向资金影响较大,权重连续拉升后有所疲态;而我们看到的是个股分化延续,昨儿领涨的光电子、家具、水泥等又领跌了,这种一日游频频上演,反复呈现,这就是年末要面对的。今天冷门股是影视动漫,华谊兄弟、【奥飞娱乐(002292)、股吧】等,也是定期异动的,虽然有一些是蹭元宇宙,但整体来说,大部分都是年内低迷股的走势。包括我们从大的指数角度,可以看到,上涨50VS创业板指数,可以能够看出来,年末来的差异,如果从年度角度,创业板是涨16%,上证50跌10%,进入到12月,我们看到的是上证50反弹,而创业板调整。

  指数大家可以理解,而板块之间也可以;如今我们看到更多地是同一板块内部的差异,早盘提到过的疫苗;包括大家看金融方面,也是年度上涨的,还不如年度大跌的个股,近期活跃,这也是有这样的情况。如何总结12月来的行情?其实,越是热门的,前期强势的,近期反而沉寂。相反,这样阶段,就是年内越差的,反而越好,无论板块,还是行业中分化。因此,随着权重动力不足之后,个股的分化日趋明显。

  一些股民,还想着用所谓技术点位,博弈这样的新兴行业,不敢说您是痴心妄想,至少你看到的如同“盲人摸象”一样,是不真实的局部因素。只有明白对应的行业因素,产品价值,产业链因素,然后要么买的是产品实现周期,要么买的是长期科研实现价值兑现的因素。这两点才是实现利润的关键。我提倡大家畅所欲言,提倡借鉴任何人的分析,同时不要迷信谁的分析,包括我说的也是如此。有没有用,谁说都不算,市场走势验证。所以,只需明白,最终你能从这个市场拿走多少,是否满意,这就足够了。至于和谁去比,并不是关键,你比赢了,比输了,都不代表什么。这是关键。随着新兴行业逐步主导市场的热点,我们看到了另一个因素,那就是新兴行业由于门槛较高,经常会有投资者误读现象,而这往往也会在局部导致错杀,这无疑给博弈相关品种投资者带来困惑,但也恰恰是这样带来了不少大的机会,这里面的经验值得我们研究。

  第六感觉(资深投资人):

  多方已经开始发起攻击

  从周五盘面来看,在利空冲击下,券商股走势较弱,在一定程度上打击了投资者的持股信心。周五抽水蓄能、机场航运、煤炭股、医美概念股、数据安全、燃气股、数字货币、智能医疗等板块也均表现不佳,处于板块跌幅榜前列。而盐湖提锂、云游戏、电子竞技、NFT概念、元宇宙等板块则表现较好,处于板块涨幅榜前列,在一定程度上活跃了市场人气。总的来看,周五沪深两市个股呈现一个分化格局,收盘时,沪市上涨家数为945家,平盘78家,下跌1041家;深市上涨家数为1329家,平盘101家,下跌1169家。两市涨停板家数为70家,跌停板家数为1家。

  从技术层面来看,周五上证综指大盘收出的是一颗低开震荡收高的阳线,一颗假阳线,这颗假阳线的量能虽较周四略有萎缩,不过依然是较大的,多方力量护盘意愿较强。从均线系统来看,周五上证综指大盘虽有回落,但并未触及下方的5日均线,大盘技术面还是偏于强势的。从周线来看,本周上证综指大盘收出的是一颗高开震荡收高的、带上下影线的阳线,周涨幅为1.63%,大盘周线上已经连收五颗阳线了,多方做多意愿较强。

  综合上述,我觉得本周大盘高开震荡收高的走势还是偏于积极的,大盘周线五连阳了,那么大盘接下来会如何运行呢?下周能否继续上涨收出六连阳呢?最近的分析中我多次指出,行情处于易经演股法跃龙阶段向飞龙在天阶段转化的关键时期,只要大盘连续三个交易日站稳在3600点上方,那么就基本可以确认行情进入了飞龙在天阶段,本周三、周四和今天大盘都收在了3600点之上,按照易经演股法的阶段法则,行情已经进入了飞龙在天阶段的初期,不过之前的分析中我多次强调过,飞龙在天阶段初期的变数依然非常大,按照飞龙在天阶段的量化法则计算,本次飞龙在天初期阶段为3600——4000点这个区间,也即在4000点下方都属于飞龙在天阶段的初期阶段,行情要想完美的运行完这个初期阶段并推动行情向纵深发展,那么就要满足三个条件:第一,沪市单边量能保持在6000——7000亿之间,最近两个交易日沪市单边量能虽然放大到了5600亿左右,但还是略有偏小,并不足以支撑行情持续上行,所以接下来大盘量能还要再放大一些才好,如果缩量就不好了;第二,券商股为首的金融股要继续保持强势,如果没有金融股走强的推动,大盘要想持续上攻是很有难度的;第三,消息面和政策面要继续偏暖,周四央行虽然有提高外汇存款准备金率的动作,不过属于小利空,并不足以冲击A股现有的上升趋势,只有出现意外的大利空,行情才会有危险。

  总之大盘周线五连阳已经表明了多方的态度,多方已经开始发起攻击了,而且是在前期充分蓄势的基础上展开的上攻,所以没有意外的话,下周大盘是有望继续上行的。这个点位很敏感,如果多方力量有意做多,是不会在这个位置过多停留的,因为一旦行情显出疲态,抛盘就会明显增多,上攻行情就又夭折了!

  趋势巡航(资深投资人):

  下周大盘有望再次起航

  周五大盘在晚间利空消息的影响下,两市大盘低开低走,盘中最低回踩3651点附近,随后白酒、有色等部分蓝筹股拉升,带动大盘逐步回升,沪市最高回抽3667点,但最终因为大盘上攻没有量能,尾盘再次回落。盘面上,两市个股跌多涨少,租赁同权、医美概念、氮化镓、智能交通、抗癌、智能医疗、水利建设等板块跌幅靠前;盐湖提锂、有机硅、元宇宙概念、草甘膦、多晶硅、工业母机等板块涨幅靠前,两市近90只个股涨停,3只个股跌停,创业板以红盘报收,走势强于主板,主要是创业板大盘股宁德时代上涨引发反弹。

  周四晚央行公布提高外汇准备金率,很多人都担心周五大盘会大跌,但我们分析“这个利空已经兑现,市场再反应一下就结束了,后期大盘还将以震荡上行为主”。周四涨幅靠前的租赁同权、医美等概念股周五跌幅靠前,而近期跌幅靠前的元宇宙概念和HIT电池概念,周五都是涨幅靠前,说明市场热点切换较快。所以,盘中个股有拉升,大家尽量要减仓撤离,买跌卖红依然是近期市场操作的主旋律。

  有很多朋友都在咨询周四大盘跳空向上缺口会不会回补?这个缺口我们认为是一段行情的启动缺口,如果是启动缺口,短时间内是不会回补的。我们已经分析过,目前大盘基本确认是构成了头肩底,如果是头肩底,大盘应该还要向上翻178点,那就是要上攻3800点附近,当然主要参考因数就是昨天大盘向上的缺口,如果三天内大盘回补了昨天向上的缺口,那就说明大盘是弱势市场,弱势市场,大盘就到不了3800点附近。

  周五市场又有两个好现象:一是外资继续大幅流入超过70亿元。重要的是昨晚提高外汇准备金率,严格说对外资是利空的,但今天外资选择继续流入,说明外资坚定看好后期市场;二是大盘回调出现缩量。上涨放量,下跌缩量,这是市场最好的运行规律,大盘经过连续大涨以后,出现缩量回调,说明场内资金没有撤离。所以,我们认为周五调整以后,只要周末没有意外的利空消息,下周大盘将有望再次起航,向上上攻3700点附近,所以,建议大家持股为主。

文章版权及转载声明

作者:投资理财排行
本文地址:http://www.qdfsds.com/jijinxingyedongtai/4775.html